中國清查國有資料中心！博通交換器 90% 滲透率遭放大檢視
中國國有資產監督管理委員會（國資委）正針對國有資料中心使用博通（Broadcom）交換器（switches）的情況展開調查，初步結果顯示滲透率高達九成。北京對此考慮要求逐步降低對美國供應商的依賴，轉向華為等本土廠商，象徵中國 AI 基礎設施去美化行動已從 GPU 延伸至網路層。
國資委警告：博通滲透率高達九成
金融時報揭露，國資委近期以問卷或訪查形式對多家國有企業展開調查，清查各資料中心部署博通交換器的數量與比例。調查結果顯示：博通交換器在國有企業資料中心的滲透率可能高達 90%。
這次調查配合中國政府推行的「國產晶片國產用」政策，旨在推動公共部門的資訊基礎設施採購轉向本土半導體與 AI 產品。知情人士透露，調查結果可能會讓國資委對外發出非正式指引，要求國有資料中心減少採購博通設備。
廣告 - 內文未完請往下捲動
高端交換器（high-end switch）是現代資料中心 AI 訓練基礎設施的核心元件，負責在伺服器節點之間以極高速度傳輸海量資料，隨著中國企業對 AI 訓練的需求急速升溫，這一市場的規模與戰略地位持續攀升。
（輝達 CPO 交換器量產開啟 AI 矽光子時代！波若威入列供應鏈夥伴、訊芯沾光）
調查劍指搭售疑慮，博通市場地位遭放大檢視
國資委這次調查除了供應鏈盤點外，同時也審查博通是否利用其地位進行不當商業行為，包括是否要求採購方進行搭售，或強制客戶一次性採購高達數萬顆交換晶片，藉此排擠競爭對手等。
博通主要的商業模式是向新華三、銳捷網路等設備廠商銷售 Tomahawk、Trident 等系列交換晶片，再由這些廠商組成完整交換器設備出售給資料中心。
值得注意的是，新華三與銳捷網路均已列入政府機關、公共機構與國有企業的採購推薦清單，是官方認可的優先供應商，如今兩公司高度依賴博通晶片的情況也引發當局關注。
華為伺機搶進，但效能瓶頸仍是隱憂
與此同時，華為成為最直接的受益方。華為採取垂直整合策略，自行研發交換晶片、生產交換器設備並營運自有資料中心，是目前中國最能承接國有採購替代需求的本土廠商。北京官方也指出，華為近年在提升交換器頻寬與連接能力上已取得顯著進展。
然而，業界普遍認為，華為交換器在能源效率上仍不及博通，每單位資料傳輸的耗電量較高。對於需要大規模持續運行 AI 訓練工作負載的資料中心而言，長期的電費成本恐怕相當可觀。
目前，新華三與銳捷網路也面臨兩難：配合當局政策，就得在短期內重新設計產品線與供應來源，但華為身為其市場競爭對手，雙方的合作動機存在利益衝突，自研晶片的技術週期又動輒數年，轉型難度高。
（華為「輝達殺手」晶片提前 2027 第一季亮相，穩定供貨仍成問題？）
私人企業暫時豁免，現有設備不強制拆除
消息人士更指出，潛在的限制措施目前僅針對國有資料中心，字節跳動（ByteDance）、阿里巴巴等私人科技企業則不受限制，以確保公司在全球市場的競爭力。
另外，現有的博通設備也不會被強制拆除或汰換，而是採取漸進式過渡策略，以弭平「供應鏈國產化」政策所帶來的資本支出衝擊。
（傳中國自主製造 DUV 曝光機，ASML 與晶片設備股應聲下跌）
AI 基礎設施去美化伸向網路層：誰是下個調查對象？
作為中國推動 AI 基礎設施自主化的最新一步，繼當局禁止採購 Nvidia GPU 之後，如今矛頭指向了網路交換層，博通成為下一個被放大檢視的美國供應商。
隨著中國硬體自主化路線逐層推進，從晶片到設備、從運算到網路，整個 AI 基礎設施都將陸續成為調查目標。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
