中國政府指示阿里巴巴、騰訊等科技大廠，準備下單輝達 H200
中國官方近期對國內大型科技企業釋出訊號，允許其開始準備採購輝達 (NVIDIA) 的 H200 晶片。這項動向顯示，中國正朝「有限度開放」方向前進，在美中科技管制拉鋸下，優先滿足本土 AI 產業的實際算力需求。
中國政府點頭，科技大廠可準備下單 H200
據報導，中國監管機構近期已同意讓阿里巴巴、騰訊、字節跳動等大型科技公司，進入下一階段的輝達 H200 AI 晶片採購準備。相關企業目前已被允許與供應鏈業者討論實際需求，包括預計採購數量、下單規模，以及後續交付與部署安排。不過，消息人士強調，這仍不等於正式核准進口，而是先行表示「可以開始準備」。
附帶條件浮現，進口 H200 須同步採購國產晶片
消息指出，北京在審批 H200 進口時，將要求企業同步採購一定數量的國產晶片，作為附帶條件之一。目前尚未設定明確比例，相關安排採取個案討論方式，仍保有政策彈性。整體來看，官方試圖在扶植本土晶片產業與確保 AI 發展速度之間，維持動態平衡。
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相關消息曝光後，輝達股價盤中一度上漲 2.6%，台積電 ADR 也上漲約 1.9%。市場解讀，這代表中國 AI 算力需求可能重新釋放，對整體 AI 晶片與先進製程供應鏈形成短期利多。
為輝達開啟回歸窗口，本土晶片業者同步壯大
這波討論顯示，中國政府正推動 H200 的進口審批進程。H200 雖屬於上一代 AI 晶片，但仍是目前中國 AI 訓練與推論的重要算力來源。
官方考量重點，包括阿里、騰訊等超大型雲端與 AI 業者，持續投入數十億美元建設資料中心，以及 AI 服務與模型競爭已進入關鍵階段。對輝達而言，這也被視為重返中國市場的重要機會。
不過，在輝達受限期間，華為、寒武紀等本土晶片業者已快速成長，並計畫擴大產能填補市場需求。
市場疑慮逐步消化，中國政策走向轉為有條件放行
此次官方訊號，與近期「全面封鎖 H200」的市場傳聞形成對比。先前彭博曾指出，H200 零組件供應商暫停生產，市場一度解讀中國可能全面阻擋進口，但目前看來，政策方向更接近「有條件放行」。
在美中政策層面，H200 仍屬美方允許出口的舊世代晶片，但中國規劃限制其用於敏感單位與關鍵基礎設施，相關定義尚未完全公開。另一方面，阿里巴巴與字節跳動私下已向輝達表達，各自有意訂購超過 20 萬顆 H200，用於模型升級與算力擴張。同時，中國仍持續推動晶片自主化，準備新一輪、規模上看 700 億美元的半導體補貼方案，政策主軸仍是「可控、有限、策略性使用外國晶片」。
(黃仁勳傳農曆年前訪中，或力拚重啟輝達 AI 晶片中國市場)
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