美國收入最高 1% 的家庭，掌握的財富已超過中產階級所有財富的總和
美國最收入最高 1% 的家庭，掌握的財富已超過中產階級所有財富的總和。住在矽谷，這群人並非遙遠的統計數字，有時真的就在餐廳隔壁桌。
美國最富有的一群人，掌握的財富已超過數十倍於其人口規模的中產家庭。這句話聽起來像一句帶有政治立場的口號，卻能在美國聯準會的家庭資產負債表中找到清楚的數字。
根據非營利數據機構 USAFacts 今年 7 月整理的聯準會最新資料，截至 2026 年第一季，美國收入位於中間 20% 的家庭，合計持有約 13.6兆 美元財富，占全美家庭財富約 8%。平均每戶淨資產約 50.3 萬美元。
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收入最高 1% 的家庭，平均淨資產則接近 3,100 萬美元，約為中產家庭的 61 倍。
如果改用財富本身來排名，聯準會截至2026年第一季的統計顯示，淨資產最高 1% 的家庭掌握全美 31.6% 的財富；財富排名位於第 50 至第 90 百分位的中間 40%，合計持有 29.6%。
換句話說，最富有的 1%，擁有的資產仍多於中間 40% 家庭的總和。
收入最高 1% 與財富最高 1%，並非同一件事
收入與財富是兩個不同概念。收入是家庭一年收到的薪資、獎金、利息與其他所得；財富則是房屋、股票、退休帳戶、私人企業股權及其他資產，扣除房貸、信用卡和各種債務後的淨值。
依據聯準會 2022 年家庭財務調查，當時進入全美財富最高 1% 的門檻約為 1,164 萬美元。這是進入門檻，不是平均值；少數身價數十億甚至數百億美元的超級富豪，又會大幅拉高整個群體的平均財富。
因此，收入最高 1% 可能包括醫師、律師、企業高階主管、成功創業者與擁有大量股票報酬的科技業員工；Larry Page、Sergey Brin、馬斯克 (Elon Musk) 或祖克柏 (Mark Zuckerberg) 這類人物，實際上位於比 1% 更窄得多的金字塔尖端。
在矽谷，統計上的 1% 可能就在隔壁桌
對多數人而言，top 1% 是一個抽象的數字。住在矽谷，感受卻很不一樣。
有一次我到餐廳吃飯，坐在隔壁桌的正好是 Google 前執行長 Eric Schmidt。沒有頒獎典禮，沒有科技論壇，也沒有特別安排的場合，只是一頓很普通的飯。周圍客人繼續聊天、點菜，餐廳照常運作。
那一刻讓我很直接地感受到，在矽谷，新聞裡的人物有時真的就在隔壁桌。
這種距離很近，卻也非常遙遠。
平常在咖啡店、餐廳、學校活動或社區裡遇到的人，外表未必能看出財富差異。矽谷的富裕經常沒有華麗標誌。有人穿著運動鞋和連帽外套，開著使用多年的車，生活看起來甚至相當低調。
真正的差距藏在資產負債表裡。
有人擁有上市公司股票、尚未上市的創業公司股權，或早年買進、如今已經大幅增值的房產；也有人即使領著全美名列前茅的薪資，扣除所得稅、房貸、托兒、保險和教育支出後，仍然覺得每個月需要仔細安排現金流。
矽谷最特別的地方，在於高收入與巨大財富同時存在，兩者看起來接近，實際上隔著很長的距離。
一名工程師年薪可能達到數十萬美元，已經遠高於全美大多數家庭，但如果最近才搬到灣區、沒有早期公司股票、也尚未買房，他的財富累積速度，可能遠低於十幾年前以較低價格買房，或持有大量科技股的家庭。
薪水可以支付生活，資產才會在市場上漲時自行增值。
全美最高收入地區，也有人負擔不起基本生活
這種落差在矽谷尤其明顯。美國人口普查局資料顯示，Santa Clara County 在 2020 年至 2024 年間的家庭收入中位數約為 16.4 萬美元，遠高於全美平均水準。
然而，2026 年矽谷指數同時顯示，當地房屋價格中位數已接近 200 萬美元，約四分之一家庭無法只靠自身收入負擔基本生活需求。
當地財富分布甚至比全美更加集中。矽谷最富有 10% 的家庭掌握約 75% 的區域財富，最底層 50% 的家庭合計持有不到 1%。
這裡一年吸收數百億美元創投資金，擁有全球密度最高的科技公司與高薪人才，卻也同時面對住房不足、無家者增加，以及服務業工作者通勤距離愈來愈長的問題。
這也是住在矽谷對財富最真實的感受。
你可以在同一天看到價值數十億美元的新創公司完成融資，也可以看到老師、餐廳員工、醫療照護者和年輕家庭為房租煩惱。
科技公司的股價上漲，可能讓一部分人的淨資產在幾個月內增加數百萬美元；對沒有股票或房產的人而言，同一波繁榮首先帶來的，可能是更高的租金與生活成本。
中產家庭的財富，大多不能隨時拿出來使用
中產階級平均擁有 50.3 萬美元淨資產，乍看之下並不算少。然而，中產家庭的資產主要集中在自住房與退休帳戶；收入愈高的家庭，股票、基金和私人企業股權所占的比例愈大。
這會造成完全不同的生活感受。
房價上升，可以增加屋主帳面上的淨資產，但房屋仍是每天居住的地方。如果不出售、不再貸款，這筆財富很難直接拿來支付日常開銷。退休帳戶同樣受到提領年齡與稅務規則限制。
富裕家庭持有較多可交易股票和企業股權。當股市上漲時，這些資產不只增值更快，也更容易被出售、抵押或轉化成其他投資。財富因而帶來下一輪累積財富的能力。
這也解釋了為什麼美國股市不斷創高，許多家庭卻沒有覺得自己明顯變富。兩種感受都是真的，只是發生在不同的資產負債表上。
距離富豪很近，不代表生活在同一個經濟世界
住在矽谷，很容易遇到收入最高 1% 的人，甚至偶爾遇到全球最富有的企業家與科技公司領袖。但這不代表所有矽谷居民都分享了科技產業創造的財富。
同一間餐廳裡，人們可能點著相同的菜、穿著差不多的衣服，回家後面對的財務選擇卻完全不同。
有人考慮的是要不要投資下一家公司，有人考慮的是今年能不能買房；有人擔心股票集中度太高，有人則還沒有足夠資金開始投資；有人可以承受創業失敗數次，也有人只要失去幾個月薪水，就必須重新計算房租、保險與孩子的支出。
Top 1% 之所以值得關注，不只因為他們擁有多少錢。當財富集中在極少數家庭手中，消費、投資、住房、教育與承擔風險的能力，也會跟著集中。
社群圖表上的兩條線，看起來只是百分比的交叉。放進矽谷的日常生活裡，它描繪的其實是兩種愈來愈不同的美國經驗。
在這裡，最富有的人可能真的就坐在你隔壁。但你們所處的經濟世界，仍然相隔非常遙遠。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
