【鏈新聞觀察】FTX的槓桿代幣比較差?幣安推特曬用戶推崇文,疑似假帳號露餡
幣安在經歷以「保護用戶」為由,下架 FTX 版本槓桿代幣,於 5 月 14 日上架自己發行的槓桿代幣後,原以為這場風波已結束,殊不知,幣安執行長今日轉發一則用戶吹捧幣安版槓桿代幣的推文,但此用戶從各種跡象來看都像是假帳號,因此又再掀波瀾,被認為這是幣安一手操作、自賣自誇的炫耀文。
槓桿代幣前情提要
「槓桿代幣」原先由 FTX 交易所發起,將複雜的槓桿合約交易細則(如:保證金、資金費率、加倉減倉等)通通省略,只用一個「看多」、「看空」的代幣,讓用戶進行交易。價格隨著現貨的價格方向做調整,代幣價格基於「幣價的波動性變化」。
在 3 月 12 市場劇烈動盪時,在幣安的槓桿代幣發生流動性問題,導致價格延遲反應,執行長趙長鵬(CZ)在月底時宣布下架槓桿代幣,他指出,主因是多數用戶搞不懂這個產品,基於保護用戶第一的原則,將進行下架。
而在 5 月中旬時,幣安卻向外媒披露,即將發行自家版本的槓桿代幣 BTCUP 以及 BTCDOWN,並聲稱費用、風險更低,可長期持有。此舉開始引發爭議,The Block 研究總監 Larry Cermak 在當時就對此大肆批評,認為 CZ 只是為了利益考量,並不是所宣稱的用戶至上原則。而今日這兩位幣圈冤家再次狹路相逢。
推特曬用戶吹捧文露馬腳
CZ 今日在推特上轉發了一位用戶所發佈的「Binance vs FTX」槓桿代幣對比圖,並聲稱保護用戶不是嘴上說說而已。
https://twitter.com/cz_binance/status/1269802232368623616
推特名為 @JasonCrypt 的用戶,將雙方的多、空槓桿代幣自 14 日起的持有回報率進行比較,據鏈新聞觀察,圖中的上半部(Avg Cum Return)是平均累積回報率,表示同時持有多空兩種代幣,按理來說,同時多空雙開的回報率應趨近於零,FTX 的槓桿代幣卻持續擴大虧損,而幣安的版本則明顯較符合槓桿交易的原理。圖中的下半部(Cum Return)是以各別持有雙方的多、空槓桿代幣來對比,幣安的波動也小於 FTX。
而 CZ 此舉隨即引來 Larry Cermak 的注意,他指出了其中疑點:
「為什麼只發了 3 則推特的帳號會突然發佈有關幣安槓桿代幣表現的貼文呢?對於任何了解槓桿代幣機制的人來說,這根本不該長期持有,只能做短線交易,只有白痴才會比較槓桿代幣的長期表現。」Larry 抨擊表示。
除此,鏈新聞也發現比較的基準不一樣。據幣安公告,幣安版槓桿代幣的槓桿是變動倍率(1.5~3 倍),而 FTX 的版本則是固定倍率(3 倍)。這也和比特幣期權霸主 Deribit 的固定專欄作家 Su Zhu所回應的觀察有關,他表示,仔細看可以發現,幣安的產品也在某個時期獲利表現差於 FTX 14%,他認為是因為幣安在初期用較低的槓桿,然後透過人為的方式介入,才使得後期表現較佳。
疑似是新創的假帳戶
Larry 更表示:
幣安現在似乎開始造假,這個用戶是新帳號,幾乎沒有追隨者,只有 3 條推文,發佈後幾分鐘內立刻被 CZ 轉發,吹捧他們家的杠桿代幣。
鏈新聞也發現,此帳號在今年 3 月才加入推特,僅有 192 位追隨者,第一次發文的時間是在昨天。
具備頂級數據蒐集能力的 Larry 似乎馬上找到了 @JasonCrypt 是假帳號的依據,JasonCrypt 的大頭貼相片是從下面這位 Nick Mobley 用戶在 2018 年的推文中所竊取。
Cool avatar cartoon! #cartoon #avatar #lsdscuba #ocean #scuba #padi #saynotothestraw #passonplastic https://t.co/jEnLXD2TMk pic.twitter.com/qH37Q6hRQC
— Nick Mobley …it's a dive trip with LSD! (@lsdscuba) August 1, 2018
截至目前,CZ 並沒有任何回應,而 Larry 也強調:我聚焦在幣安的事,並不代表 OKEx 和 Huobi 不會發生類似事件,其實其他交易所通常更糟並且由中央集權運作,一堆偽造的事情。只是比起其他人,幣安被關注程度大上許多。
Btw, just because I'm mainly focusing on Binance doesn't mean the same shit is not happening at OKEx and Huobi. In fact, it's often much much worse there and effectively run by the party. Fake accounts and fake everything over there. But Binance is way more under the radar
— Larry Cermak (@lawmaster) June 8, 2020