馬斯克一手打造自有 AI 供應鏈？訪談曝 PCB、光學模組、散熱硬體成瓶頸
Substack 專欄 WK 近日整理一場 SpaceX 與 xAI 內部專家訪談，揭露公司計畫在 2027 年底前把算力擴增 10 倍至最高 12GW，長期目標則是 2028 年達 20GW。為了趕上這個時程，集團選擇自建供應鏈來補足廠商供給，並點名 PCB、光學模組、變壓器與散熱硬體是最棘手的瓶頸。
SpaceX 一年算力目標翻十倍！六成自用、四成出售
訪談中，受訪者表示公司採購策略的核心是 10GW 算力，長期目標為 20GW。目前容量約 1.3GW，預計 2026 年 12 月升至 2.3GW，2027 年 4 至 5 月達 4 至 5GW，並在 2027 年 11 至 12 月衝上 10 至 12GW。受訪者坦言這是一個相當激進的時程，因此集團自建產能，補足廠商供給並緩解短缺。
根據 WK 的整理，資料中心全數坐落於美國，主要據點為曼菲斯與南海文（Memphis／Southaven），規劃 10 至 12GW；德州的土地與許可已取得，但尚未動工。電力方面，集團以燃氣渦輪為主力，曼菲斯與密西西比一帶採多元組合，包括電網 3.6 至 4GW、燃氣渦輪 4GW、特斯拉太陽能 2GW，以及 Megapack 備援 2GW。
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至於算力用途，首批 10GW 中約 60% 供 xAI、SpaceX 與 Tesla 內部使用，其餘 40% 開放給外部客戶，具體包括 Anthropic 與 Google。另有一位新客戶預計在 2026 年 11 月才會宣布，不過多數算力仍會用於 Grok 的內部研發，以最佳化 Tesla Optimus 與 Robotaxi 應用。
四大瓶頸曝光：PCB、光學模組、變壓器與散熱元件
在近期瓶頸方面，WK 整理指出，PCB、光學模組、變壓器與散熱硬體是最大的壓力環節，成因包括原物料、設備與人力短缺。其中 CCL 與 PCB 的供應高度依賴中國與台灣。
為了降低斷鏈風險，集團設有 43 人的供應鏈團隊，並對 GPU 等關鍵硬體維持 20% 至 40% 的庫存緩衝。受訪者也提到，先前亞洲零組件採購曾出現中斷，加上地緣政治風險，成為公司決定強化自主供應能力的背景。
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從光纖、機櫃到冷卻：馬斯克從零自建 AI 供應鏈？
訪談中最值得關注的是 SpaceX 與 xAI 在供應鏈垂直整合上的投入。光學元件方面，受訪者表示，公司內部已推動電纜生產，自製光纖則正在評估，畢竟 Starlink 本身也需要光纖。目前光纖由康寧（Corning）、亨通（Hengtong）與長飛（YOFC）等供應商提供，但受訪者預期，2027 年在政治情勢的變動下，尋求替代方案的需求也正在上升。
光收發模組的上游則更為脆弱。受訪者指出，雷射用磷化銦（InP）與 DSP 晶圓等特殊材料掌握在少數供應商手中，且多來自中國大陸與台灣。團隊對現況仍抱持信心，但仍須為各種假設情境準備應變計畫。
Citrini 研究員 Jukan 對此表示，SpaceX 似乎正積極透過逆向工程來繞過瓶頸，包括機櫃、冷卻機組與光纖等，盡可能垂直整合所有供應鏈環節。
拆解 TeraFab 與太空資料中心：長線佈局聚焦自研晶片
受訪者也透露，長期藍圖則由三大支柱構成：
- 地面資料中心計畫，目標算力 20GW
- Star Mine 太空資料中心專案：預計 2027 年 10 至 11 月發射
- 月球資料中心計畫：預計 2028 年透過 Starship 運送 Optimus 機器人
他強調，快速擴張的地面資料中心同時是一個研發平台，用來辨識並化解供應鏈風險，為 2029 年的 TeraFab 鋪路。TeraFab 將為 Optimus 與 Robotaxi 生產自有的 ASIC 與半導體，且僅供內部使用。
馬斯克野心浮現，但現實時程仍待驗證
這場訪談能再次看出馬斯克在 AI 基礎設施與太空領域的野心，但外界不一定要照單全收。首先，要在 14 個月內把算力擴張十倍，仍是一大挑戰，在土地與能源設施的取得尤其困難；同時，太空與月球資料中心的時程也相當激進。
不過可以確定的是，若這套垂直整合策略屬實，PCB、光模組、散熱與光纖等上游廠商，都將面對一個可能既是大客戶、又是競爭者的買家。
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