誰是輝達 Vera Rubin 放量大贏家？傳鴻海訂單佔比上看五成
經濟日報報導，業界傳出隨著輝達 AI 伺服器平台 Vera Rubin 逐步放量，鴻海（2317）在該平台的訂單佔比有望挑戰 50%，穩坐代工龍頭。鴻海在 Google、Meta 的 ASIC 伺服器訂單上也有突破，今明兩年 AI 業績動能可期。
SpaceX 直採趨勢明確，鴻海初期佔比預期 40% 至 45%
報導引述業界人士指出，馬斯克旗下 SpaceX 的 AI 伺服器訂單轉向由 ODM 廠直接供貨的趨勢更為明確，讓鴻海在 Vera Rubin 平台取得更大比重，最高可達五成。即使目前訂單滿載、產能吃緊，初期佔比仍預期落在 40% 至 45%。在雲端服務供應商（CSP）方面，鴻海也預期可在 Google 與 Meta 的 AI 伺服器訂單中拿下更大份額。
NVL72 機櫃 2027 年 TAM 上看 9.6 萬台，良率達 85%
市場規模方面，法人估計輝達 NVL72 機櫃 2026 年與 2027 年的潛在市場規模（TAM）分別為 7.3 萬台與 9.6 萬台。Vera Rubin 機櫃正加速量產，一次良率（first-pass yield）已超過 85%，預期明年第一季將進一步提升。SpaceX 預計成為明年 VR200 最大買家，規劃出貨 2 萬台。
廣告 - 內文未完請往下捲動
（SpaceX 明年將成輝達 VR200 最大買家？鴻海吃香、兩台廠面臨市佔壓力）
鴻佰加入 DSX Pod 陣營，推動部署兩週內上線
與此同時，鴻海子公司鴻佰科技近期已成為輝達 DSX Pod 的全球合作夥伴，推動以 Vera Rubin 為核心的模組化 AI 工廠，預計 2027 年初開始全球交付。透過工廠預製與模組化設計，DSX Pod 可將機櫃部署時間從傳統的六個月縮短至最快 14 天，加速 AI 算力上線，也為鴻海明年的 AI 伺服器業績增添成長動能。
（鴻海 Q3 營收年增 47% 突破 3 兆，AI 伺服器需求強勁帶動業績）
鴻海增資 12.03 億美元，擴產前進台美墨越
鴻海上週宣布合計增資三家子公司 12.03 億美元（約新台幣 391 億元），外界推測是為擴充 AI 伺服器產能與全球佈局。
鴻海輪值 CEO 蔣集恆先前表示，客戶明年對 AI 算力需求仍強，資本支出將持續增加，擴產據點涵蓋台灣、美國、墨西哥與越南，美國方面將擴大德州、威斯康辛、俄亥俄與加州的研發與製造能力。
集團資本支出由 2024 年約 1,363 億元增至 2025 年的 1,738 億元，這些前期投資已逐步反映在營收規模與獲利上。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
