簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

如果你相信「網路用的人越多,網路的價值越大」,那麼鏈上數據算是一個不錯的切入口。

原文標題:《通過Messari的鏈上數據來選幣,我們發現哪些投資標的?》
撰文:興興

我們幣圈很多投資邏輯來自大機構,我們很多幣圈媒體歡喜的項目也來自這些大機構的投資組合。

這些投資邏輯、這些投資組合壞嗎?不見得。但好嗎?也並不見得。

但我們都很容易喜歡這些投資邏輯,很容易喜歡這些投資組合。這裡面有一個很強的煽動性,就是他擊中了人性的弱點。讓你自認為別人強,讓你自認為強者。這些大機構的投資邏輯、投資者組合,都屬於強者投資體系,而我們大部分人,都是弱者,我們並沒有大機構的很多信息優勢,我們並沒有大機構的低成本,我們也沒有大機構的抗風險能力。

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

何為強者,何為弱者?強者的優勢在於在獲取信息、趨勢把控、深度理解、抗風險、人脈關係和控制情緒等多個維度。而弱者並沒有這些優勢,能夠幫助他們的,只有常識、時間和賠率。

我們大部分人是弱者,而弱者要追求的,往往是更簡單,確定的,而並非複雜的投資熱點與經濟模型邏輯。

而鏈上數據也許是一個挺有趣的切入口,一個簡單的問題是,你認為「一個幣,用的人多了,他的價值會上去嗎?」

每個網路和加密貨幣都在批量化經濟模型和投資故事,但如今大部分的公鏈,並沒有擺脫「沒人用」的拷問。這裡對於很多投資者而言,總是像鞋底里的一根刺,當你很看好明星公鏈的未來,準備加速進場時,它就會時不時刺你一下,打擊你的梭哈勇氣。

我認為這裡面是存在所謂的簡單的常識的影響。這個簡單的常識(或者說某種潛共識)就是我們相信「一個幣,用的人多了,他的價值就會上去」。

如果你也認為一個加密貨幣,用的人越多,網路價值越大,未來越具有投資意義。那為何不按照各個幣的鏈上數據來選擇投資標的呢?

鏈上數據是什麼?有什麼?

那什麼是鏈上數據呢?都有哪些呢?簡單地說,鏈上數據就是原生存儲在區塊鏈上的所有數據。

這些數據包括(但不限於):

  1. 每個區塊的詳細信息(時間戳、Gas 價格、礦工、區塊大小等);
  2. 每筆交易的詳情(交易發送地址、交易接收地址、交易中轉移的金額等);
  3. 調用和使用的智能合約信息

鏈上數據體現一個區塊鏈的網路活動、判斷網路發展是否健康快速。所以很多研究加密貨幣估值理論的,總會喜歡拿鏈上數據來搗鼓來搗鼓去,試圖找出加密貨幣估值的牛頓定律。

我們看看 Messari 上面提供的一些幣種的鏈上數據

我們今天就嘗試使用Messari 的數據,看看我們從它提供的各個幣種鏈上數據,得到怎樣的一些投資標的,還有發現一些什麼投資機會。

我們使用到的數據類別,分別是交易額、NVT 比率、活躍地址和交易數這四個數據類別。(需要注意的是:數據來自Messari,由於各種原因當中當然會存在一些差異和偏差,而且也並沒有提供所有的幣種,所以很多幣種其實數據一覽是空白,結果僅供參考,目的為幫助大家理解和使用工具,來理解怎樣的幣種鏈上數據比較好看。另外由於匿名幣的技術原因,一些匿名幣的數據在裡面也會有很大的偏差,所有的數據以4 月7 日為統計日期)

交易額

我們先看交易額,以Messari 上的24 小時交易額作為評比,Messari 所提供的鏈上交易量前二十的幣種分別有:

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

這是以下快速整理和思考得到的點:

  • 整體而言,鏈上交易額,前十和整體的市值的關聯性還是挺大的。
  • 比特幣是絕對強勢的存在,就算無論以太坊吹噓得多厲害要成為全球的結算層,比特幣的絕對老大地位在這個數據中還是無可撼動的。
  • PoS 類項目可能由於交易成本低的關係,整體交易額都容易靠前。
  • 主要的幾個交易額排名比市值排名要亮眼不少的有:DCR/DOGE/BAT/KNC/SNT/XVG 等。

NVT 比率

我們再看NVT,那我們先講一講NVT 比率是什麼?NVT 比率是Network Value to Transactions Ratio 的縮寫,是對網路估值程度與網路使用量的比較 .

在傳統股票市場中,市盈率(PE Ratio)一直是評估公司的長期有效的工具。它是公司股價與同等每股收益的比率。高市盈率描述了估值過高或高增長的公司。

NVT 比率被譽為幣圈市盈率,因為比特幣的本質不是公司,而是支付和存儲的價值網路,大家將流經其網路的資金作為「公司收益」的替代。

NVT 比率的上升表示網路價值被高估,將其視為看跌的價格指標,而NVT 的下降趨勢則表明相反的情況。至於多低的NVT 比率為好,我暫時沒有看到一個十分標準統一的答案,有說30 有說100 有說150,我們記住,越低越好即可。

我們以Messari 上的NVT 比率作為評比,Messari 所提供的鏈上交易量前17 的幣種分別有:

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

這是以下快速整理和思考得到的點:

  • 整體而言,鏈上交易額和市值排行關聯度不大。
  • 以太坊的NVT 比率目前要低於比特幣,反映以太坊的網路價值相比比特幣而言,被低估的情況要稍微更明顯。
  • PoS 類項目可能由於交易成本低的關係,NVT 比率方面也是會出現較低的現象,從對參考意義造成很大影響。
  • 如果不考慮PoS 類幣種的虛高,比較有網路價值的幾個PoW 類幣種有:DCR/Zcash/Verge 等。

活躍地址數

我們先看活躍地址數,以 Messari 上的活躍地址數作為評比,Messari 所提供的鏈上交易量前17 的幣種分別有:

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

這是以下快速整理和思考得到的點:

  • 整體而言,活躍地址和市值排行呈一定相關性。
  • ERC20 代幣的活躍地址明顯不如其他的「主網幣」或者PoW 幣種,特別是一些老礦幣在這方面優勢明顯。
  • 幣圈的用戶其實還是很少,活躍用戶能上千的已經可以算是佼佼者。

交易數

我們先看交易數,以Messari 上的24 小時鏈上交易數作為評比,Messari 所提供的鏈上交易量前20 的幣種分別有:

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

簡單而客觀:如何用Messari 鏈上數據選擇投資標的?

這是以下快速整理和思考得到的點:

  • 符合預期,水分挺深的EOS 和TRX,一個第一一個第三。
  • 瑞波雙雄的XRP 和XLM 稍稍讓人驚訝,一個第二一個第四。
  • BSV 比較意外,交易數居然和以太坊差不多,是比特幣的三倍,是BCH 的十五倍。
  • 狗狗幣的交易數和BCH 差不多,是萊特幣的一倍,說明了並不是你有大公司撐腰就做到大規模採用。
  • 匿名幣還有是人用的,但其實佔的市場並不大,應該不會超過5%,門羅幣比上不足,但萊特幣BCH 這些主要的比特幣競爭幣對於門羅並不見得太有優勢,這點門羅一點都不丟臉。
  • Decred 中規中矩,延續一貫風格,總能上榜,但不拔尖,相比於市值來講,它的鏈上數據確實看著不錯。

結語

我是一個謹小慎微的小散戶,我是一個弱者。

我不會上推特,我不會找各種各類的最新區塊鏈行業資訊;我看不懂各種機構研報,我看不懂該怎麼把握各種行業發展趨勢;我沒有專家的的理解深度,我也沒有各種大佬的人脈資源;我不能管理好自己的投資情緒,也不能好好地管理好自己的風險彈性。

不得不認我就是一個弱雞。

不過我願意承認自己是弱者,我能做的,往往是,盡可能規避自己的弱點,投我能力匹配的,投我認為符合簡單常識和時間會回報價值的。

鏈上數據也許算是一個不錯的切入口,畢竟我還是相信「網路用的人越多,網路的價值越大」這個假設在長期的投資週期裡是會成立和體現的。

最後補充一下我們今天的數據資料都在哪裡找呢?這裡是鏈接

本文經鏈聞同意授權轉載,文章來源:鏈聞 ChainNews(ID:chainnewscom)

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