從三千塊到四千萬，加密貨幣傳奇交易員熬鷹資本的交易甘苦談
日前 OKX 交易所品牌經理 Mia，在新一期對話交易員的節目中訪問 KOL 熬鷹資本。分享他從負債，到現在年收益超過 4000 美元的故事，多次單幣實現百萬美金利潤。
熬鷹也是靠社群學交易
熬鷹表示自己原本是網路產品經理，2020 年因工作接觸 Web3，2021 年開始交易合約。初期以小資金投入 (每月工資 1 萬多人民幣，拿出三千至五千做交易，結果虧多賺少。
而他學習交易的路徑，其實沒那麼有系統性。跟螢幕前的大部分觀眾一樣，主要透過觀察實盤交易員、加入群組、請教交易邏輯來學習。他並沒有系統化學習技術指標，靠「模仿丶請教丶實戰丶繳學費」建立經驗。
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交易不是指標博弈，是認知博弈
熬鷹認為交易不是指標博弈，而是「認知博弈」與心理成熟度的問題。他很幸運地成功抓住 2024 年三波行情：AI 幣、模因幣、銘文「第二春」。但在那之前他的資產規模總是卡在數十萬的門檻，直到抓住趨勢，還清負債還有盈餘後，他的交易之路才逐漸順遂。
至於如何調整負債階段的心態，不影響操作？熬鷹以過來人的角度表示大家都是靠硬熬。絕大多數的大額虧損，是因為不願意停損。在負債的時候，交易已經變形了。
(知名交易員：交易是比毒品還糟的成癮行為，兩步驟帶你戒除 80% 爛交易)
如果還不好好執行自己的交易，理性執行止盈止損，就是虧的不夠痛。他虧到再虧真的就什麼都沒有的時候，才開始非常謹慎地對待每一筆交易，每一單都老實去執行，
熬鷹：別太迷信交易指標
他現在偏事件交易居多。在下單之前不是純看 K 線的。先想清楚當前這段時間的行情是怎樣的，然後在這個行情裡面該怎麼做日內波段，判斷當前是在高位還是低位。如果行情是事件驅動，判斷這個事件驅動是否可持續。 如果不可持續，到了關鍵位置就會開空。
他也曾研究過交易指標：雙均線系統、EMA 看均線、裸 K、斐波那契、波浪理論、道氏理論、還有各種海龜法則等等，幾乎都研究過。但現在除了裸 K、均線，還有交易量，其它指標都不會再用了。他認為真正能賺大錢的，還是要靠自己的認知。指標只能讓你點位開得更好一點，但它決定不了你最後能不能賺大錢。
他指出各種指標跑回測的數據，在特定行情下勝率可能超過 55%，但非特定行情下遠低於 55%，甚至更低。舉個例子，現在比特幣處於震盪行情，布林通道或許還能用，但換成趨勢行情就完全不好用了。所以說，別太迷信指標。
真正讓資金累積靠的是邏輯、策略和執行力
在小資金階段，很多人會糾結是搏一把還是穩紮穩打，熬鷹認為這不需要太糾結。更重要的是養成一套適合自己的交易習慣和風格。如果這個習慣是對的，就能長期延續，它就是你自己的交易邏輯。他建議大家實際槓桿最好不要超過五倍。越低倍反而賺得越多。越低倍，越敢拿越穩住。虧的時候敢止損，賺的時候敢持有，從而形成了正向循環。慢慢地，槓桿越來越小，獲利越來越多。
他認為真正讓資金滾動起來的是邏輯、策略和執行力，而不是用了多高的槓桿。槓桿在變小，但資金在複利。到最後，真正拉開差距的是認知，而不是槓桿倍數。
熬鷹：永不看空比特幣，這是長期優勢資產
熬鷹對比特幣是永遠不看空的。某些結構下會選擇做空，但從 MicroStrategy 開始不斷買入比特幣，到現在美國很多機構每天都有淨流入購入比特幣，這已經決定了比特幣不會再出現那種超級暴跌的行情了。他指出在以往的牛熊轉換中，不管是大周期牛熊，還是階段性回調，幅度基本上都在 25% 以上。這輪行情，已經從 11 萬美元跌到 7 萬多美元，剛好達到過去「牛熊轉換」的最低迴檔線。
他個人認為比特幣未來依舊有可能持續上漲，但不是一路暴拉的單邊行情。他認為如果比特幣沒有比較深的回調，可能會以震盪的形式緩步上漲。短線肯定是拿不住。
如果要做長線投資就得不停給自己灌雞湯，不斷提醒自己：各國政府在買、機構在買。即使下跌，也得硬著頭皮加倉，願意繼續買下去。熬鷹認為比特幣會是一個長期的優勢資產，只要川普還在位，比特幣不太可能出現特別大的深熊。
從政策角度看也是如此，畢竟這是川普政府力推的方向之一。熬鷹認為這注定是長期利好，他不確定之後會不會深熊，但 25% 以上回調還是會有的，但這就是加倉機會。
小資金如何翻身？熬鷹建議不要執著交易市場
對於小資金想翻身的散戶，熬鷹認為如果有能力讀懂專案、理解加密邏輯，他建議你不要在二級市場上賭博波動，而是直接參與專案建設。換句話說，不要老是想著靠幣價波動賺錢。小白加上小資金的組合，可以先測試自己的交易能力；但真正要放大倉位，還是得等自己資金變多、認知更成熟，對比特幣、以太坊這些東西理解得比較透、對行情週期有概念之後，再去考慮加大操作規模。
- 不要負債做交易，這點真的特別重要。
- 小資金建議去多參與一級市場、參與專案本身的建設，尤其是那些原生的區塊鏈專案；
- 透過這些方式先累積一定的本金和認知，再考慮到期貨市場做「波段操作」。
當你有了認知，你自然就會降低槓桿，不再搞那些 10 倍、20 倍的激進操作。你也會懂得控制名義價值、控制風險。這樣就算虧，也虧不到哪裡去，賺的錢也是認知內的錢。
合約交易能賺錢跟學什麼課程沒有關係
熬鷹表示在期貨市場裡面賺的錢，很多時候跟你學什麼課程、走什麼路徑，其實沒有太大關係。他認識的很多交易員，都是草莽殺出來的。這些人可能談不上有什麼認知體系，也沒有很強的學習能力，但他們身上一定有某個特別突出的閃光點，比如說：執著丶膽子大丶盤感好。他們可能也沒學多少，但交易上就是有自己的一套，例如特別擅長抓住一段行情，其他時候就管得住手，死守那一段。
所以說，很多人虧錢，不一定是學習路徑錯了。在期貨這種高波動、高放大的市場裡，每個人都要繳學費。但關鍵是吃了這些虧之後有沒有成長，如果你吃虧了還能總結教訓，那其實就不虧。但如果你虧了之後只剩下「算了，我不適合這個市場了」的感覺，那建議你可以選擇離場，甚至一輩子都別回來了。
這市場不是非得靠交易才能賺錢的，還可以去做擼毛、套利、做一些低風險、正期望值事情。他認識的一些朋友比他更有交易天賦，但無法守住財富。不是技術不行，而是資金管理出了問題。他覺得交易裡最可怕的一點就是：它會放大你所有的優點和缺點。如果你的缺點是致命的，例如過度激進、控制不了手，那這些缺點就會直接毀了你，人性弱點被市場放大到致命程度。
什麼樣的性格，更容易賺到大錢？
熬鷹認為綜合素質來看，既要有風控能力，也要有感知行情的能力。尤其是在最合適的行情出現時，你必須要敢下注。很多厲害的主觀交易員，就是一波流：一輪行情裡敢下、敢上，一波賺個一千萬、兩千萬、三千萬都有。
以他自己為例，也會擔心下一輪抓不到、擔心自己會持續虧錢。但厲害交易員有一個共同點「快就是快」。在最能把握的行情裡，一定要果斷，不猶豫。不是開 20 倍、50 倍的槓桿就是果斷，而是要尊重自己的判斷，信任自己的判斷，然後敢於執行。在這輪行情裡他在短短十天的周期裡，抓到了最核心的波段，以太坊連漲四天，加上後續，總共十天時間，倉位翻了二三十倍。
這就是他說的：「快就是快，慢就是慢」。行情來的時候扭扭捏捏，就真沒了。要敢於拿出自己虧得起的資金，敢於去試、去搏。成功了，你就是坐在這裡分享的人。沒成功，那就繼續坐在台下聽。他覺得，最適合做交易的個性就是：敢判斷，敢行動，知行合一。這才是最核心的特質。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
