五貸同堂！韓國民眾陷「債養債」惡性循環，高利貸規模一年翻倍
韓國在貸款管制持續收緊、經濟成長放緩之際，低信用族群正被一步步擠向非法金融市場。
韓國庶民金融研究院最新研究指出，2025 年流向非法高利貸市場的資金規模，已暴增至 7,600 億至 1.55 兆韓元，較前一年增加約一倍，顯示越來越多借款人在正規金融體系之外尋求資金。
值得注意的是，不少借款人甚至同時背負多筆不同來源的債務，形成俗稱的「五貸同堂」現象。
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近六成低信用族曾遭合法貸款公司拒貸
庶民金融研究院針對近三年內曾使用合法貸款公司（大部業）或民間借貸的 977 名低信用借款人（信用等級 6 至 10 級）進行調查。
結果顯示，高達 59.4% 的受訪者曾遭合法貸款公司拒絕放貸。
研究院估計，2025 年約有 5.9 萬至 11.9 萬人 在遭合法貸款公司拒貸後，轉向非法高利貸市場借款，相關借款總額達 7,600 億至 1.55 兆韓元，較前一年翻倍成長。
研究指出，目前向韓國信用評等機構 NICE 提供資料的 43 家合法貸款公司，去年新增貸款人約 19.6 萬人，放款金額約 2.09 兆韓元。
由於政府加強銀行與第二金融圈放貸限制，不少原本仍具有一定信用條件的借款人，也開始流向合法貸款市場，進一步排擠信用更差的弱勢族群。
核准率跌至 9.1%，更多人被迫流向非法市場
數據顯示，信用條件位於後段 50% 的低信用族群，在合法貸款公司的貸款核准率已降至 9.1%，較前一年再下降 0.5 個百分點。
另一方面，遭拒貸後流向非法高利貸的比例，則由 5.2% 上升至 7.5%。
研究認為，在金融機構風險控管持續收緊下，最弱勢的借款人反而最容易被排除在正規金融體系之外。
借錢不是為消費，而是為了活下去
調查顯示，低信用借款人的資金用途高度集中在基本生存需求。
其中 41.0% 用於支付基本生活開銷。26.1% 則是「借新還舊」，透過新貸款償還舊債。
也就是說，超過三分之二的借款並非用於消費或投資，而是維持日常生活或延續債務，反映不少家庭已陷入典型的債務滾雪球現象。
20 多歲年輕人成高風險族群
研究也發現，20 多歲年輕族群同時使用合法貸款公司與非法高利貸的比例高達 8.9%，為所有年齡層最高。
這代表部分年輕人在信用尚未建立、收入不穩定的情況下，更容易因資金需求而同時向不同管道借款，加速陷入多頭借貸。
研究另一項令人擔憂的發現，是許多弱勢族群根本沒有意識到自己正在向非法業者借錢。
調查顯示，自認「知道是非法高利貸仍選擇借款」的比例，已從 2023 年的 77.7% 大幅降至去年的 50.9%。
換言之，越來越多人是在不知情的情況下誤入非法借貸市場。
其中，家庭主婦、兼職工作者等金融弱勢族群，被動接觸非法借貸的情況尤其明顯。此外，55.8% 的合法貸款使用者僅憑公司名稱，根本無法辨識對方究竟是合法登記業者還是非法放貸集團。
風險提示
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