歐盟兩大加密法案即將頒布,NFT交易所需申請牌照、穩定幣不得發息

Jim
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歐盟兩大加密法案即將頒布,NFT交易所需申請牌照、穩定幣不得發息

先前歐盟加密法規《資金轉移條例》、《加密監管草案》已來到最終第三階段,對於非託管錢包追蹤、NFT、穩定幣都有進一步規範。業內人士認為法案重要性如同歐盟個資法 GDPR,後者因為不存在網路地域性等特徵,對全球造成重大影響。

針對兩項法案 MiCA (Markets in Crypto Assets,加密資產市場)、TFR (The Transfer of Funds Regulation,資金轉移條例) 可參考先前報導。

兩項草案圍繞在歐洲議會、理事會、委員會之間,第三次,也是具最終決定性的會議將在 6/30 舉行。持續追蹤此議題的前 Unstoppable Finance 策略主管、現任 Presight Capital 顧問的 Patrick Hansen 整理了仍有討論空間的議題。

NFT 在監管範圍內?

NFT 可能會被列入 MiCA 框架中,監管方讓步的結果是:

  • 多數 NFT 發行方豁免。
  • NFT 交易市場的應用服務需要加密資產服務提供商 (CASP) 證照 (交易量過低可能被豁免)。

穩定幣不能有利息

幾項要點:

  1. 算法穩定幣也需被監管
  2. 電子貨幣代幣 (e-money-tokens, EMT)、資產掛鉤代幣 (asset-referenced-tokens, ART) 的發行商將面對高規格監管要求。
  3. 禁止加密資產服務提供商 (CASP) 針對穩定幣發放利息。

除第三點引人關注外,若穩定幣在支付上取得大規模進展,MiCA 法案還為歐盟當局提供禁止發行穩定幣的選項。

DeFi

在長期交涉後,Patrick Hansen 指出「正統 DeFi」將被排除在 MiCA 監管範圍外。

委員會在 2023 年會發佈一份獨立報告,啟動名為「嵌入式 DeFi 監管」的試行專案。

加密貨幣環境議題

如先前報導,比特幣禁令已不在討論中,但加密資產所列出的每個加密貨幣,皆必須有全面性的披露要求。 

資金轉移條例 (TFR)

哪些交易、轉帳需上報?

  • 已取消先前的 1,000 歐元門檻,代表轉帳皆屬於資金轉移條例範圍。
  • P2P 交易 (錢包對錢包) 不在 TFR 範圍內。

這裡有幾項待定議題:

1. 加密服務提供商 (CASP) 要求僅需向 AML 當局報告自「非託管錢包」收到超過 1,000 歐元以上的轉帳。目前理事會不贊同,但最終可能妥協。

2. 議會贊成 CASP 在處理交易時,將「非託管錢包」識別為「非託管錢包對手方」,理事會、委員會皆反對,並建議 CASP 應透過鏈上分析來解決洗錢風險,並根據分析結果採取應對措施。

Patrick Hansen 指出,歐盟也會考慮英國等其他主要司法管轄區在相關議題的處理方式,先前英國財政部表示,追蹤、蒐集所有發送至私人錢包的資訊,是不合理的。因此他認為議會在資金轉移的議題上將讓步。

為何兩項法案重要?

Patrick Hansen 強調,歐盟是第一個實施加密綜合監管框架的主要司法管轄區。

他將此與歐盟推出的,號稱史上最嚴個資法 GDPR (General Data Protection Regulation, 通用資料保護規定) 相比,GDPR 雖然主要在歐盟實施,但因為網路無國界的特性,法規實際上沒有地域性可言。

他認為這兩項法案在一定程度上會成為全球標準,也連帶影響美國、其它國家的法規制定。