今年狂賺24倍！「白毛股神」Serenity 的 AI 供應瓶頸獵金術是什麼？
社群平台 X 上化名 Serenity 的匿名研究者，因專注於人工智慧（AI）硬體供應鏈的底層技術拆解，在 2025 年 7 月加入後，短短一年即擁有百萬粉絲，被稱為「白毛股神」。其分析邏輯避開主流大型科技權值股，聚焦具備技術壟斷與產能瓶頸特徵的上游中小型供應商，雖然經歷了7月份AI板塊的崩盤後，年初迄今的收益依然高達 2,411.84%。
「白毛股神」為何許人也
Serenity 始終保持高度匿名，真實姓名與面貌從未公開，因其白髮動漫頭像被中文圈稱為「白毛股神」。根據社群軌跡與自述，她的崛起可分為幾個關鍵階段：
- 發跡於 Reddit 社群：早年在 Reddit 知名論壇 r/wallstreetbets 上以 u/AleaBito 為名發表長篇硬體與材料研究，因早期深度剖析化合物半導體供應商 $AXTI 而一戰成名。遭論壇封禁後，全面轉戰 X 平台。
- 硬核技術背景自述：曾自述具備 AI 研究科學家背景、曾於頂級期刊《Nature》發表論文，並為 RISC-V 基金會相關成員；亦曾提及在 NVIDIA 股價約 6 美元（拆股前水準）的早期階段拒絕過其 AI 團隊的入職邀請。
- 堅持免費研究與獨立性：帳號公開強調「Only on X, don’t trust fake accs」，明確聲明不接付費商業推廣、不收費帶盤，所有推文均附帶「NFA, DYOR」（非投資建議，請自行研究）的免責聲明。
不過上述學經歷背景多為其個人推文陳述。但其在 2025 年 7 月加入 X 平台後，短短一年即擁有百萬粉絲，發文也常被媒體轉述。
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拆解白毛股神的 AI 供應瓶頸獵金術
Serenity 的核心策略被稱為「瓶頸獵捕法」（Bottleneck Hunting），不直接追高輝達、微軟等大型超算與 CSP 巨頭，而是順著伺服器架構往上游深挖，找出不可替代、產能極度吃緊、技術門檻高的「卡脖子」核心節點。分析範圍聚焦於共同封裝光學元件（Co-Packaged Optics, CPO）、磷化銦（InP）等關鍵材料，以及分子束磊晶（Molecular Beam Epitaxy, MBE）等製程設備。此策略透過檢視長期採購協議（Long-Term Agreement, LTA）與供應鏈擴產進度，藉此評估中小型上游廠商在整體供應鏈架構中的定價權與營收成長潛力。
鎖定光電子元件與記憶體之配置版圖
根據其公開發表的持倉結構，主要配置集中於高貝塔係數之現貨股票，包含光模組與化合物半導體業者如 AAOI、AXTI 與 SIVE，並透過南韓指數股票型基金如 EWY 布局記憶體大廠。在亞洲供應鏈方面，亦曾多次提及台灣 ASIC 廠商世芯-KY (3661) 及日本被動元件廠太陽誘電等標的。整體持股偏好聚焦於特定利基型市場，而非權重型指數成分股。
無畏市場回調，今年迄今報酬率 2,411.84%
面對近期其投資歸零的傳聞，Serenity 本人出面澄清，表示雖然經歷了 7 月份 AI 板塊的崩盤後，她年初迄今的收益依然高達2,411.84%。
她表示其投資組合有 98% 為純股票，僅 2% 為選擇權。雖然從高點回撤了 77.8%，但在低點被清算的風險並不高。而她持有的韓國 ETF EWY 是早期已獲利了結的主要部位，但至今仍持有相當數量的多頭部位。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
