鏈上價值增長、市值飆升,2020會是穩定幣崛起之年嗎?

Jim
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鏈上價值增長、市值飆升,2020會是穩定幣崛起之年嗎?

自今年初以來,穩定幣總市值暴增 30 億美元,穩定幣龍頭 USDT 更是一度超越 XRP 成為市值第三大的加密貨幣。加密貨幣交易所 Coinbase 對此現象進行分析,並認為 2020 將會是穩定幣之年。

穩定幣(stablecoin)能錨定法定貨幣、黃金、其它數位貨幣,交易所買賣商品等資產的價值,目前,全球至少有九種主流穩定幣,如 USDC、USDT 和 BUSD。特性如下:

  • 開放、無國界,24/7 為網路上所有人服務
  • 傳輸速度快,手續費便宜且安全
  • 數位化、可編程特性與網際網路完美契合

美元需求增加

穩定幣當前主要用途為加密貨幣波動下的避風港,也是交易所間價值轉移的媒介。此外,穩定幣在全球商業、傳統金融結算以及作為分散式金融抵押品的應用上正擴大其規模。

由於 3 月 12 日加密市場經歷歷史性波動,穩定幣生態系統因而顯著增長。截至 4 月 20 日,穩定幣總市值已超過 90 億美元的歷史新高,其中 USDC 約為 7.3 億美元。

Source : Coinbase

根據《華爾街日報》 3 月份一篇「世界對美元的絕望」的文章中,全球投資者正拋售資產,並付出高昂成本以兌換成美元。以美元需求的代表指標來看,美元貨幣指數(US Dollar Index, DXY)已飆升至歷年高點。

鏈新聞註:DXY 又稱美滙指數,由美元對六個主要國際貨幣(歐元、日元、英鎊、加拿大元、克朗和法郎)的匯率指數。

Source : Coinbase

穩定幣鏈上數據持續成長

穩定幣在過去兩年中已取得重大進展。與比特幣和以太坊相比,3 月穩定幣的每日鏈上交易價值占比 40%。而以太坊則是持續下降中。

Source : Coinbase

與傳統銀行相比,穩定幣具多種優勢。註冊加密貨幣錢包可能比銀行開戶還要容易,國際清算銀行也指出:

原則上,穩定幣能實現多種支付方式,並可以作為對接其它金融服務的窗口,這是擴展金融包容性的墊腳石。

我們比較了每日活躍地址,USDT 仍主導穩定幣市場,以 50K 領先,Sai、USDC、Dai 和 Pax USD 的活躍地址每天大約徘徊在 3000 左右,而 GUSD(Gemini)、HUSD(Huobi)、BUSD(Binance)則小於 100 。

Source : Coinbase

相較於傳統支付系統,穩定幣應用於全球商業行為中變得越來越可行。如摩根大通(JP Morgan)的穩定幣原型 JPM Coin 可以透過「實現機構用戶之間的即時支付轉移」來證明穩定幣在傳統金融結算中的可行性。

與此同時,市值飆升和鏈上交易總價值表明穩定幣已然確立用例:「作為應對加密貨幣波動的對沖工具以及各個加密貨幣交易所之間的交易媒介」。