美國證交會 (SEC) 加密貨幣安全指南：熱錢包、冷錢包差在哪？私鑰如何保存？
美國證券交易委員會 (SEC) 日前發表官方加密貨幣指南。其中指出，加密資產託管關鍵在於投資人如何與在何處管理私鑰，一旦私鑰或助記詞遺失，即永久失去資產控制權。加密資產因設計與區塊鏈技術差異，風險各異。錢包主要分為熱錢包與冷錢包：前者連網、操作便利但易受攻擊，後者離線、安全性較高但有遺失或損壞風險。
加密資產託管定義：如何、在何處儲存加密貨幣
SEC 定義加密資產託管，指的是投資人如何，以及在何處儲存與存取其加密資產。投資人通常透過所謂的加密錢包存取資產，但錢包本身並不存放資產，而是保管用於控制資產的私鑰。一旦私鑰遺失，投資人將永久失去對該錢包內加密資產的存取權限。
加密資產涵蓋代幣、數位資產、虛擬貨幣與加密貨幣等，SEC 強調其設計與底層區塊鏈技術差異甚大，因此風險與特性也不盡相同。每個加密錢包在建立時都會生成一組私鑰與公鑰：私鑰如同密碼，用於授權交易；公鑰則類似電子郵件地址，可讓他人向該錢包轉帳，但無法用於動用資產。
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冷錢包不連網，熱錢包較便利
SEC 將加密貨幣錢包區分為熱錢包與冷錢包：
- 熱錢包會連接網際網路，使用上較為便利，但也更容易暴露於網路攻擊風險。筆者補充：像是 MetaMask、OKX Wallet、Bitget Wallet、Binanace Wallet 等。
- 冷錢包則多為未連網的實體設備或紙本形式，安全性相對較高，但可能面臨遺失、損壞或遭竊的風險。筆者補充：像是 OneKey、CoolWallet。
SEC 特別提醒投資人妥善保管助記詞（Seed Phrase），該詞組是恢復錢包與資產的關鍵，一旦外洩等同於資產失守。
SEC 提醒：資產託管需衡量業者背景
在託管模式上，投資人可選擇自我託管或第三方託管。自我託管代表投資人完全掌控私鑰，也必須自行承擔所有安全責任；若錢包或私鑰遭竊、遺失或被駭，資產可能無法追回。SEC 建議投資人評估自身技術能力、風險承擔程度，以及熱錢包或冷錢包的成本與手續費，再決定是否採取自我託管。
至於第三方託管，則是由加密交易所或專業託管機構代為管理私鑰。SEC 警告，若託管機構遭駭、倒閉或停止營運，投資人仍可能面臨資產無法提領的風險。因此，投資人在選擇第三方託管時，應詳查業者背景、監管狀態、可支援的加密資產種類，以及是否提供保險保障。
SEC 提出加密貨幣投資五項安全建議
公告同時提醒投資人留意託管機構是否將客戶資產用於再質押（rehypothecation）或混合管理，以及相關行為是否需經客戶同意；並應確認隱私保護政策、資料是否被轉售給第三方，以及帳戶涉及的各項費用，包括管理費、交易費與轉帳費。
最後，SEC 提出多項通用安全建議，包括：
- 謹慎選擇託管機構
- 切勿分享私鑰與助記詞
- 不公開自身持有的加密資產資訊
- 防範釣魚詐騙
- 為所有加密帳戶啟用強式密碼與多因素驗證
SEC 強調，在加密資產市場仍高度波動且監管持續演進的情況下，投資人對託管風險的理解，將是保護自身資產的第一道防線。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
