速覽 BounceBit 的設計架構，為什麼比特幣可以有質押收益？

Kyle

2024/4/12

中國水墨風格的比特幣再質押專案 BounceBit 近期受到幣安的投資，不過沒有網路原生收益的 BTC 該如何吸引用戶質押甚至再質押？BounceBit 背後的收益來自於哪裡？本文將以 BounceBit 的架構作為切入點說明。

內容目錄

BounceBit 想解決什麼問題

比特幣目前並沒有原生收益。BounceBit 目標是藉由打造一個質押生態，提供比特幣持有者如同 ETH 的網路原生收益的架構。

不過收益怎麼來？Bitcoin 網路不像是 Ethereum 網路擁有網路原生收益，那麼該如何完成「讓比特幣持有者可以獲得收益」的目標呢？答案是先創造一個生態系。

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BounceBit 介紹

BounceBit 生態架構

BounceBit 是一個比特幣生態系專案，可以分為 BounceBit Protocol 與 BounceBit Chain：

BounceBit Protocol 是一個質押協議，作為整個生態系統的資金入口，用戶可以將 BTC 與穩定幣等資產質押，並獲得流動性質押代幣 (BounceBit BTC, BBTC) 作為質押證明。
BounceBit Chain 是一個 PoS Layer1 網路，其上建構各種應用包含去中心化交易所、去中心化借貸協議等。用戶可以選擇將流動性質押代幣至鏈上服務中使用，或是將其質押至 BounceBit Chain 保護網路安全以獲得更多收益與流動性再質押代幣 (stBBTC)。

BounceBit 生態架構兩大部分：BounceBit Protocol + BounceBit Chain (資料來源)

藉由從零打造一個生態，BounceBit 成功讓 BTC 變成一個原生有網路收益的資產。

BounceBit 的基礎設施經過精心設計，將比特幣的地位從被動資產提升為主動可產生收益的工具。

BounceBit Protocol

因為與 EVM 網路兼容，因此除了比特幣網路，BounceBit Protocol 還可以接收 Ethereum、BNB Chain 上的資產。對於用戶來說使用體驗較友善，僅需要使用 MetaMask 即可與協議互動。

用戶質押資產後，會拿到流動性質押代幣 (LST)，例如 BBTC、BUSDT、BETH 等代幣，可以將這些代幣拿去跨鏈並參與 BounceBit Chain 上的應用。

用戶質押資產後，可以將之託付給 CeFi 機構並領取利息，大多數機構可接受的資產是 BTCB (BNB Chain 上的比特幣包裹代幣)。

BounceBit 為了可以讓用戶更安心的質押比特幣與其他資產，尋求外部的託管機構提高市場信任度。因為比特幣網路並沒有原生的虛擬機，因此許多的資產服務相關的運作邏輯並沒有受到區塊鏈共識的保護，代表項目方若想作惡基本上是可以偷走用戶資產的。BounceBit 為了讓用戶可以更加放心的進行資產質押，與 Mainnet Digital 和 Ceffu 等第三方託管機構合作，透過 CeFi 混合 DeFi 架構提升用戶資產安全。