聯準會宣布維持零利率!美股上揚、美元指數創兩年來新低,黃金挑戰兩千大關

聯準會宣布維持零利率!美股上揚、美元指數創兩年來新低,黃金挑戰兩千大關

美元指數一直跌、美股泡沫式上漲,黃金價格飆高,比特幣呢?

聯準會零利率不變,美股指數全漲

聯準會於美國時間週三宣布將維持 0~0.25% 的近零利率,美股三大指數納斯達克、道瓊、S&P 全數上漲。自從三月疫情爆發以來,聯準會(FED)就一直維持在近零利率,並推出各種刺激市場與紓困政策,讓美股指數從三月低點,很快回到疫情前的水平,甚至超越歷史新高。「無限印鈔」的政策,也讓許多經濟評論家擔憂美股的泡沫化,與對美元帶來的威脅。這一次,聯準會仍表示會不擇手段地來幫助經濟復甦。

美國研究機構 Bianco Research 的執行長 Jim Bianco 接受 Yahoo Finance 採訪時,就曾表示:「短期內美股是個投資者不會輸的市場,但遲早會有急轉直下的時候。」

市場研究公司 Ned Davis Research 客戶的一份報告中更寫道:「那斯達克 100 指數對我而言似乎是泡沫。除了爬高跳水板進行投機的現象,我不知道該怎麼形容它。」

美元指數掉到兩年來低點

「連媽媽都在問,最近美元一直跌,要把錢移到哪裏?」

根據 Trading View 數據,美元指數(DXY)回到自 2018 年六月以來的低點,摩根士丹利前亞洲區主席 Stephen Roach 甚至曾撰文表示,若美元將有超過 35% 的下跌。

美元指數創兩年新低

橋水基金創辦人 Ray Dalio 曾表示,中美衝突越演越烈,不排除兩國演變為資本戰的可能性。 另一方面,美聯儲在生產力未恢復的情況下不斷舉債、印鈔,這些行為將嚴重損害美元的穩定性與主導地位。

看來這件事情也確實、持續地在發生。

黃金挑戰兩千大關

市場上有越來越多看多黃金的預測,摩根士丹利(Morgan Stanley)、摩根大通(JP Morgan)和高盛(Goldman Sachs)幾家頂級金融機構皆預測,黃金價格將在 2021 年飆升。而彭博社的最新研究報告除了同樣看漲黃金以外,還進一步推測貴金屬的上漲趨勢可能會助長比特幣的牛市。

美國頂級金融機構將黃金的上漲歸因於三個主要因素,包括「美元的潛在貶值」、「經濟的不確定性」以及對「實物黃金的需求增加」。在摩根士丹利(Morgan Stanley)發表的專欄中,投資長 Lisa Shalett 寫道:

美元價值可能接近峰值,如果美元走軟,這可能是某些投資者考慮在其投資組合中添加黃金的好時機。

黃金價格挑戰 2000

據彭博報導,美國四大銀行之一的美國銀行(Bank of America),在一份名為《美聯儲無法印黃金》的報告中甚至表示,該銀行已經將 18 個月的黃金預測價格拉升到 3,000 美元/盎司。

比特幣該高興嗎?

黃金股市美元比特幣相關性

作為加密貨幣的投資者,若一昧將比特幣視為避險資產,可能仍須參考一下與傳統資產的相關係數。以 Pearson 相關係數來看,比特幣與美股指數 S&P500 仍呈現高度正相關,黃金無相關,而與美元指數則呈現低度的負相關。

僅管美元貶值與近來比特幣突破萬點大關,符合負相關的表現。但與美股呈現高度正相關可能才是主要指標,若美股泡沫崩盤,投資人仍多留意風險。

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