銀行恐步上傳統報業後塵!DeFi會不會取代傳統金融機構?

Jim
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銀行恐步上傳統報業後塵!DeFi會不會取代傳統金融機構?

去中心化金融(Decentralized Finance, DeFi)的總鎖定價值在今年二月達到歷史新高的十億美元。三月時,全球金融市場遭受新冠病毒的影響,DeFi 也不例外,鎖定總價值腰斬、DAI 遇呆帳危機。但 DeFi 不僅存活了下來,最近總價值也再次衝擊十億美元。

區塊鏈自媒體 Bankless 邀稿前 Coinbase 產品經理、矽谷知名孵化器 Y Combinator(YC)的校友 Nemil Dalal,對於 DeFi 的未來提出了他的獨到見解。他以早期「網路的誕生對報章雜誌的影響」作為比喻,並認為 DeFi 與銀行同樣會再次實現世代交替的過程。

原文:《DeFi will do to banks what the Internet did to newspapers》

傳統報紙產業 – 從壟斷到沒落

Nemil Dalal 指出,過去報紙憑藉著壟斷本地市場而取得可觀利潤,但此後網際網路蓬勃發展,對於新聞報紙等相關產業造成了重大打擊。先是 Craigslist(美國分類廣告網站)斷了報紙的主要收入來源,廣告、搜索引擎開始瓜分廣告收入,社交平台的加入更助長此趨勢。

直到 2020 年,網際網路對報紙行業的「大屠殺」才趨於平緩,報紙藉由每月的訂閱服務穩住獲利模式,但是產業已徹底改變,報紙行業的就業人口大幅下滑,接近 60% 的工作已經消失。

加密時代:銀行式微化

網際網路同樣對銀行業造成了巨大變化,傳統銀行持續創新,網路銀行也已經成爲常態。但 Dalal 指出,還是有一些奇怪的現象存在。例如電匯依舊高成本,仍必須透過繁瑣的跨境匯款過程 ,而即便只是開銀行帳戶也需要 2 天到 36 天不等的時間:

Dalal 認為,銀行的盈利模式簡單而暴力:民眾以低利率存款,銀行再以高利率借出並確保借方還款。但有些 DeFi 項目如 Compound 具備了一些傳統銀行無法做到的事,包括:

  • 全球可訪問
  • 由代碼運行,而不是由人管理
  • 如同網路,區塊鏈 24/7 全天候運轉

區塊鏈最大特點之一,就是它不受地理位置限制的全球可訪問性,這不僅讓全球銀行成為可能,甚至不足為奇。此外,Compound 以代碼制定了運行規則,並以此為用戶、治理成員保留了多數權利。相較於銀行,雖然 Compound 借款人還是可能違約、代碼可能存在漏洞,但它的負責人無法將資產挪為己用。

金融服務的未來

Dalal 認為,比起去銀行化,區塊鏈更像是在重新定義銀行,就像大眾透過實時報導、社交媒體、新聞資訊網站,重新定義了 21 世紀新聞的獲取管道。

銀行不會在一夜之間改頭換面,Dalal 說道。畢竟花了 20 年之久,大眾才從傳統報紙產業上感受到網際網路的力量。大眾需要能夠輕鬆使用區塊鏈,並像以往論及憲法或銀行法規那樣來討論智能合約,風險管理也需要制度化。

Dalal 指出,這不只將衝擊銀行,還包括大部分的華爾街機構,自 2009 年比特幣出世,加密交易所激增,打造了一個全球 24/7 交易、名符其實的替代金融系統。像是 dYdX 讓做空交易能更輕鬆執行,Uniswap 和 Kyber 等兌幣所,能允許用戶在全球各地買賣任意數量的加密資產。

儘管金融科技新創在過去十年中持續加速發展,真正的金融衝擊才正要開始。

參考鏈接:

[1]_https://www.bls.gov/opub/ted/2016/employment-trends-in-newspaper-publishing-and-other-media-1990-2016.htm

[2]_https://www.theguardian.com/media/greenslade/2016/jun/06/almost-60-of-us-newspaper-jobs-vanish-in-26-years

[3]_https://medium.com/crowdfundup/what-is-a-neo-bank-and-how-are-they-disrupting-traditional-banking-models-3c1b2fa5b8e1

_[4]https://etherscan.io/address/0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888#code