銀行恐步上傳統報業後塵！DeFi會不會取代傳統金融機構？
去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）的總鎖定價值在今年二月達到歷史新高的十億美元。三月時，全球金融市場遭受新冠病毒的影響，DeFi 也不例外，鎖定總價值腰斬、DAI 遇呆帳危機。但 DeFi 不僅存活了下來，最近總價值也再次衝擊十億美元。
區塊鏈自媒體 Bankless 邀稿前 Coinbase 產品經理、矽谷知名孵化器 Y Combinator（YC）的校友 Nemil Dalal，對於 DeFi 的未來提出了他的獨到見解。他以早期「網路的誕生對報章雜誌的影響」作為比喻，並認為 DeFi 與銀行同樣會再次實現世代交替的過程。
原文：《DeFi will do to banks what the Internet did to newspapers》
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傳統報紙產業 – 從壟斷到沒落
Nemil Dalal 指出，過去報紙憑藉著壟斷本地市場而取得可觀利潤，但此後網際網路蓬勃發展，對於新聞報紙等相關產業造成了重大打擊。先是 Craigslist（美國分類廣告網站）斷了報紙的主要收入來源，廣告、搜索引擎開始瓜分廣告收入，社交平台的加入更助長此趨勢。
直到 2020 年，網際網路對報紙行業的「大屠殺」才趨於平緩，報紙藉由每月的訂閱服務穩住獲利模式，但是產業已徹底改變，報紙行業的就業人口大幅下滑，接近 60% 的工作已經消失。
加密時代：銀行式微化
網際網路同樣對銀行業造成了巨大變化，傳統銀行持續創新，網路銀行也已經成爲常態。但 Dalal 指出，還是有一些奇怪的現象存在。例如電匯依舊高成本，仍必須透過繁瑣的跨境匯款過程 ，而即便只是開銀行帳戶也需要 2 天到 36 天不等的時間：
Dalal 認為，銀行的盈利模式簡單而暴力：民眾以低利率存款，銀行再以高利率借出並確保借方還款。但有些 DeFi 項目如 Compound 具備了一些傳統銀行無法做到的事，包括：
- 全球可訪問
- 由代碼運行，而不是由人管理
- 如同網路，區塊鏈 24/7 全天候運轉
區塊鏈最大特點之一，就是它不受地理位置限制的全球可訪問性，這不僅讓全球銀行成為可能，甚至不足為奇。此外，Compound 以代碼制定了運行規則，並以此為用戶、治理成員保留了多數權利。相較於銀行，雖然 Compound 借款人還是可能違約、代碼可能存在漏洞，但它的負責人無法將資產挪為己用。
金融服務的未來
Dalal 認為，比起去銀行化，區塊鏈更像是在重新定義銀行，就像大眾透過實時報導、社交媒體、新聞資訊網站，重新定義了 21 世紀新聞的獲取管道。
銀行不會在一夜之間改頭換面，Dalal 說道。畢竟花了 20 年之久，大眾才從傳統報紙產業上感受到網際網路的力量。大眾需要能夠輕鬆使用區塊鏈，並像以往論及憲法或銀行法規那樣來討論智能合約，風險管理也需要制度化。
Dalal 指出，這不只將衝擊銀行，還包括大部分的華爾街機構，自 2009 年比特幣出世，加密交易所激增，打造了一個全球 24/7 交易、名符其實的替代金融系統。像是 dYdX 讓做空交易能更輕鬆執行，Uniswap 和 Kyber 等兌幣所，能允許用戶在全球各地買賣任意數量的加密資產。
儘管金融科技新創在過去十年中持續加速發展，真正的金融衝擊才正要開始。
參考鏈接：
_[4]https://etherscan.io/address/0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888#code
