台灣 Youtuber 邦尼區塊鏈專訪 Coinbase 執行長！CLARITY ACT 今凌晨兩點表決
台灣 YouTuber「邦妮區塊鏈」近期前往 Coinbase 辦公室，專訪共同創辦人暨執行長 Brian Armstrong。除了談及 Coinbase 的創業歷程，Armstrong 也正面回應穩定幣收益、銀行業反彈，以及美國《CLARITY Act》能否通過等監管議題。
這場訪談發布之際，美國參議院也即將迎來關鍵時刻。台灣時間 9 月 16 日凌晨約 2 時 15 分，參議院預計針對《CLARITY Act》進行程序性表決，決定法案能否進入正式審議。這並不是法案最終通過表決，仍須跨越 60 票的門檻。
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Armstrong 看好 CLARITY Act：銀行仍在試圖阻止法案
邦妮在訪談中提到，美國《GENIUS Act》通過後，銀行開始重新面對監管明確化的結果，是否因為發現自己讓步太多，才開始積極反擊？
Armstrong 表示，《GENIUS Act》為穩定幣建立了大量監管明確性，其中一項對美國民眾有利的安排，就是讓使用者可以從穩定幣獲得獎勵。
他認為，部分大型銀行與銀行遊說團體後來對法案內容感到後悔，本質上可能來自競爭壓力。穩定幣一旦能夠提供獎勵，就可能威脅銀行既有的支付與存款業務，但這並不是阻止立法的正當理由。
Armstrong 表示：「人們應該支持一個公平的競爭環境，讓所有人都能參與競爭。」
如今戰場已經轉向規範加密市場結構的《CLARITY Act》。Armstrong 表示，銀行業試圖在新法案中爭取更有利的位置，Coinbase 則持續遊說，以捍衛使用者取得穩定幣獎勵的權利。
依他當時看到的法案草案，穩定幣不能單純針對完全閒置的餘額支付獎勵；但只要使用者在一段相對短的期間內進行交易或付款等活動，平台仍可提供獎勵。
他將此形容為各方協商後的折衷方案。Armstrong 坦言，仍有部分銀行反對這項安排並試圖讓法案失敗，但包括 BNY Mellon、Goldman Sachs 與 Fidelity 在內的金融機構已表態支持，因此他認為法案仍有足夠動能向前推進。
明晨只是程序性表決，不代表法案直接生效
根據目前時程，美國參議院將於美東時間 9 月 15 日下午進行 cloture vote，也就是終止辯論並推進審議的程序性表決，換算台灣時間約為 9 月 16 日凌晨 2 時 15 分。
這次投票並不是《CLARITY Act》的最終表決，而是決定參議院是否正式處理該法案。若要跨越程序門檻，通常需要取得 60 名參議員支持。
目前法案仍面臨銀行業對穩定幣獎勵的反彈，以及民主黨要求加強川普家族加密利益衝突限制等爭議。共和黨最新版本雖加入公職人員加密收益限制，並允許州檢察長執行部分規定，仍未確定能否取得足夠的跨黨派票數。
(《清晰法案》倫理讓步仍豁免總統本人，民主黨表決前再送反提案)
當邦妮要求 Armstrong 預測表決結果時，他表示，市場共識認為法案通過程序關卡的機率偏低，但他願意站在另一邊：「我認為它更有可能通過。」不過 Armstrong 也強調，政治沒有任何保證。華盛頓隨時可能出現與加密貨幣或法案本身無關的事件，打亂原有議程。
即使國會最終未能通過法案，他表示，美國監管機構也已表態，可能透過制定規則的方式，為市場提供一定程度的監管明確性。
穩定幣比銀行存款更安全？Armstrong 批評部分準備金制度
訪談中，邦妮進一步提出，如果金融體系真的從部分準備金銀行轉向全額儲備的穩定幣，系統或許會更加安全，但市場需要的信用又要從哪裡產生？
Armstrong 首先認同，全額儲備的穩定幣可能是一套更安全的制度。他指出，符合《GENIUS Act》規範的穩定幣，必須以短期美國國債等資產提供 100% 儲備；相較之下，傳統銀行之所以受到高度監管，正是因為銀行並未保留所有存戶的資金。
不過，他不認為穩定幣發展會讓銀行存款完全消失。穩定幣可能主要用於網路支付，銀行仍會繼續提供存款與信用等既有服務。Armstrong 真正反對的是，銀行在未取得客戶明確同意的情況下，將存款借給其他人。
他表示，信用市場當然有存在必要，人們也需要借款來建設企業與推動經濟活動；但市場可以讓存戶自行選擇是否將資金投入借貸產品、DeFi 或傳統金融工具，以換取收益，不應把資金被借出視為預設選項。
銀行成為「半政府機構」，監管優先於客戶
Armstrong 認為，部分準備金制度也造成另一項結果：銀行為了控制擠兌與倒閉風險，逐漸承受極高的監管門檻，最後成為某種「半政府機構」。
當只有少數大型機構有能力負擔如此高昂的合規成本，市場便容易形成寡占；而銀行最優先滿足的對象，也從客戶變成監管機構。
Armstrong 表示：「你的第一優先是監管機構，第二才是客戶。這就是為什麼多數客戶對現有金融體系感到不滿。」
這也解釋了 Coinbase 為何積極捍衛穩定幣獎勵。對 Armstrong 而言，這場爭論不只涉及加密貨幣監管，而是新金融業者能否與銀行站在相對公平的起跑點上競爭。
Coinbase 如何學會在華盛頓作戰？
Armstrong 也分享，自己最初前往華盛頓時，以為只要向議員解釋加密貨幣技術，提供足夠資訊，合理的法案自然就會通過。後來他才發現，華盛頓同時面對戰爭、貿易、AI 與資料中心等大量議題。若沒有持續投入資源、建立龐大選民基礎並將議題轉化為選舉壓力，幾乎不會有任何事情自動發生。
因此，Coinbase 與其他加密企業開始建立真正的政治運作體系，包括資助 Stand With Crypto、組織數百萬名支持加密政策的選民、支持友善加密貨幣的候選人，以及投入 Super PAC、政治捐款與政策研究。
Armstrong 坦言：「不論好壞，金錢確實是美國選舉中的一項因素。」他認為，正是加密產業逐漸建立完整的政治影響力，才讓《GENIUS Act》及《CLARITY Act》等法案有機會被排入華盛頓的優先議程。
Coinbase 原本叫 Bitbank，網域只花 1,700 美元
除了監管議題，專訪也回顧了 Coinbase 的創業故事。Armstrong 表示，Coinbase 最初取名為「Bitbank」，但進入 Y Combinator 後，律師提醒他，沒有銀行執照的公司不能在名稱中使用「bank」，因此必須重新命名。
他當時希望新名稱簡短、容易聽懂與拼寫，也能讓人聯想到公司業務，最後發現 Coinbase.com 網域可以用 1,700 美元購得。不過，他一開始其實不太喜歡 Coinbase 這個名字，只打算暫時使用，日後再換成更好的名稱。沒想到 14 年後，這個名稱不只沒有更換，還成為全球最具代表性的加密貨幣品牌之一。
Armstrong 認為，公司名稱一開始未必需要完美，真正重要的是後續如何透過產品與行銷，賦予一個名字意義。
從阿根廷通膨，到讀懂比特幣白皮書
Armstrong 曾在阿根廷居住約一年，親眼看見高通膨，以及民眾進行跨境資金轉移時面臨的困難。他當時也閱讀 Ayn Rand、Milton Friedman 等人的作品，接觸自由市場與自由意志主義經濟思想。這些經歷後來成為重要拼圖，讓他在 2010 年 12 月讀到比特幣白皮書時，迅速理解這項技術可能帶來的影響。
但 Armstrong 坦言，自己當初並不知道 Coinbase 是否會成功。他曾向一些最聰明的朋友介紹比特幣，得到的回應卻是：「為什麼有人會使用不是由政府發行的貨幣？」
他認為，成功的新創必須找到「逆向、但正確」的位置。若一件事明顯正確，通常早已有其他人投入；但只為了與眾不同而唱反調也沒有意義，真正的機會是比市場更早看見一件尚未被多數人接受、最後卻證明正確的事情。
YC 的 15 萬美元，讓他敢打電話告訴父母辭職
Armstrong 當時仍在 Airbnb 工作，只利用夜晚與週末開發 Coinbase，並刻意避免使用公司的時間與電腦。真正讓他有勇氣辭職的，是獲得 Y Combinator 錄取及 15 萬美元的種子資金。Armstrong 表示，自己當時仍然充滿自我懷疑，也害怕在朋友與家人眼中顯得愚蠢。
直到 Paul Graham 願意下注支持他，Armstrong 才打電話告訴父母，自己準備離開 Airbnb，投入一個他們從未聽過的瘋狂想法。他說，很多人回顧人生時，最具影響力的時刻，往往是有人在你尚未相信自己以前，就先選擇相信你。
數萬張客服單湧入，曾以為 Coinbase 完了
Coinbase 創業初期並非一路順遂。Armstrong 回憶，公司只有約五名員工時，網站曾發生錯誤，導致使用者看到不正確的帳戶餘額，客服信件迅速累積至一、兩萬封。
Reddit、論壇與社群平台上充斥憤怒留言，有人要求 Coinbase 關閉、返還資金，甚至指控團隊偷走使用者的錢。還有人公開 Armstrong 的私人手機號碼，讓他的電話響個不停。
當時團隊睡眠不足，凌晨兩點仍在辦公室修復問題。Armstrong 一度感到公司已經失敗，但短暫崩潰後，仍只能重新站起來問：「下一步是什麼？要如何解決？」他將這種創業能力形容為「relentlessly resourceful」，也就是無論情況多糟，都要持續尋找方法，讓事情向前推進。
財富自由後仍選擇工作：不工作其實很空虛
訪談最後，邦妮問 Armstrong，如果能與 20 歲的自己見面，現在的人生有什麼最令他意外？Armstrong 表示，年輕時曾把工作視為義務，認為只要達成財務自由，就能每天隨心所欲。但當他真正獲得一定程度的成功，不再需要為錢工作後，卻發現完全不工作其實相當無聊，也缺乏成就感。
他建議年輕人，即使一份真正熱愛的工作薪水少了 40%，只要能與聰明的人合作、進入自己有熱情的領域，仍值得優先選擇。因為熱情會使人更願意學習，也更有機會成為該領域最頂尖的 1%。
對 Armstrong 而言，財務自由真正帶來的不是退休，而是選擇自己相信的工作；當一個人已經不必工作時，反而更有責任持續回饋社會。
如今，《CLARITY Act》即將迎來參議院關鍵程序表決，這也是 Armstrong 與 Coinbase 多年投入華盛頓政治戰場後的重要驗收時刻。問題不只是法案能否跨過 60 票門檻，也在於美國金融體系最終是否願意讓銀行、穩定幣與加密平台站上同一個競爭舞台。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
