Sam Altman 認 AI 與記憶體需求「會有起伏」：機器人、太空引爆成長動能
OpenAI 執行 Sam Altman 近日接受韓媒《Financial News》專訪，向全球投資人坦言 AI 與記憶體需求短期內「會有起伏」，市場在 AI 基礎建設的需求上會有「重複計算」的問題，真正帶動大幅需求成長的只有 OpenAI 與 Anthropic，因此可能迎來供給衝擊與不安的時期。然而，他仍對長期前景表示樂觀，強調當 AI 能即時撰寫客製化軟體，並應用到機器人、太空船與科學研究時，token 用量將迎來爆發性成長。
AI 需求短期「會有起伏」，neocloud 業者被點名
Altman 近日在三星人力開發院，與三星電子、金融、生技等關係企業約 50 位高層對談，對於三星詢問未來 5 至 10 年，AI、記憶體與資料中心需求是否可能飽和或趨緩。他回答，短期內「會有起伏」。
他特別點名今年引發泡沫爭議的 neocloud（新興雲端服務商），坦言「確實有需求被重複計算」，並指出「真正帶動大幅需求成長的只有 OpenAI 與 Anthropic 兩家」，因此市場可能出現供給衝擊與不安的時期。
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韓媒指出，從實際發布的 AI 基礎建設計畫來看，同一項專案確實可能同時出現在多份統計當中，導致數字失真。這代表記憶體與資料中心供應商的訂單能見度，恐怕比表面上還要更依賴少數客戶。
長期仍看多：機器人、太空船與科學研究，讓 token 用量暴增
即便如此，Altman 仍強調「長期而言，AI 需求將大幅成長」。他預期，當 AI 即時為使用者撰寫客製化軟體，並進一步應用於機器人、太空船乃至科學研究，AI token 的用量也將隨之大增。
他表示：「每個人都會越來越想要一個替自己工作的智慧。」並以數字佐證：2020 年初，token 用量排名第一的用戶每月約 10 萬 token；到了今年初，用量最多的用戶每月已用掉 1,000 億 token，換算約為 100 萬倍。
（專訪 Sam Altman：年底達成 AGI、開發人型機器人、首款消費裝置將問世）
最大瓶頸是晶片供應鏈與資料中心！記憶體供貨仍吃緊
被問到 AI 擴張的最大瓶頸，Altman 點名包括「晶片供應鏈、資金籌措、AI 安全與社會接受度、企業轉型」共四項；但他進一步指出，未來幾年最大的限制是「晶片供應鏈與資料中心基礎設施」，並強調「供應鏈需要更多投資」。
韓媒分析，Altman 此行僅以兩天一夜的短暫行程訪韓，仍特地抽空與三星高層會面，顯示記憶體晶片的短缺已相當迫切。三星電子與 SK 海力士去年 10 月已同意參與 OpenAI 的 Stargate 計畫，推動先進記憶體的供貨合作。
低毛利大賣 token：Altman 談獲利壓力與垂直整合策略
當三星高層追問，OpenAI 持續大規模投資是否面臨獲利壓力，Altman 回答：「那正是關鍵。」他表示，OpenAI 在自研晶片等運算效率上的投資已見成效，並透過長期合約提升營運效率。
（首款能比肩 Rubin、TPU 的 ASIC：OpenAI Jalapeno 如何打破晶片設計門檻？）
他的策略是打造比任何公司都便宜的垂直整合基礎設施，以低毛利大規模銷售 token，藉此在競爭中領先。外界解讀，這代表 OpenAI 要壓低每個 token 的處理成本，即使毛利很薄，也靠銷量擴張來獲利。
Altman 總結道：「該市場規模仍非常大，因此商品化事業的規則並不適用。光是滿足全球的 token 需求，就足以打造出一個很棒的產業。」
風險提示
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