微策略逃稅案即將開庭，Michael Saylor賣比特幣真的幫公司節稅了嗎？

2023/3/4

美國軟體公司微策略 MicroStrategy 創辦人 Michael Saylor 去年 8 月被哥倫比亞特區 (即華盛頓特區) 總檢察長起訴，稱他在該區居住了 10 多年，卻從未繳納任何所得稅，而微策略也因合謀幫助逃稅而被告。法院近期公布，將訂於 3 月 10 日開庭宣判最終判決。而去年微策略賣比特幣節稅的巧妙手法，到底成功了嗎？讓我們一起來抽絲剝繭，分析給你知！

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更改住所逃避華盛頓特區所得稅

根據之前鏈新聞的報導，美國華盛頓檢察官 Karl A. Racine 在去年 8 月起訴這位億萬富翁的科技公司執行長，聲稱他在該區居住超過十年，但從未繳過華盛頓的所得稅，因此控告他稅務詐欺。同時也起訴微策略公司，密謀協助他逃漏稅。報告稱稅款金額超過 2500 萬美元，若定案將被要求補繳稅款、三倍賠償金、民事罰款和其他開支費用。

Saylor 和微策略於同年 10 月 26 日提出申訴。法院於 2023 年 2 月 28 日裁定，將訂於 3 月 10 日開庭審理。

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賣比特幣替公司節稅

微策略是上市公司中持有最多比特幣的，它在去年 12 月 22 日出售 704 顆比特幣 (獲得約 1,180 萬美元現金收益，均價 16,776 美元)。又於 2 天後買進 810 顆比特幣 (約花費 1,360 萬美元，均價 16,845美元)，如此賣低買高的行為讓大家困惑不已。微策略在申報文件中描述，它試圖將賣出比特幣的交易中的損失從先前的資本收益中扣除，若聯邦稅法允許此類損益扣除，微策略將能獲得稅收折扣。

創辦人 Michael Saylor 2 月時接受 CNBC 採訪提及，當時的操作大約產生了 3,400 萬美元的稅收損失，這能抵消相對的應稅收益。

根據微策略公布的財報資訊，我們換算出來平均每顆比特幣的買入成本竟然高達 65,767 美元。再對照 Saylor 在訪談中提及的數字，與我們計算的實際虧損相符合。

註：財報原文如下：In the fourth quarter of 2022, MicroStrategy sold approximately 704 bitcoins having an original cost basis of $46.3 million and cumulative digital asset impairment losses of $35.4 million, resulting in a carrying value of $10.9 million at the time of sale. The approximately 704 bitcoins were sold for cash proceeds of $11.8 million, net of fees and expenses, resulting in gains on sale of $0.9 million.

對照一下比特幣的走勢圖，我們只能說它真的買在天花板呀！

節稅高手碰壁了嗎？

根據之前 CoinDesk 的報導，Saylor 居住在華盛頓的一間頂層公寓，同時偽裝成佛羅里達或維吉尼亞 (微策略總部所在地) 的居民，購買房產並在這些州登記投票。但是，他每年在華盛頓特區居住超過 183 天，這是成為「法定居民」的基本要求。

美國公民除了繳納聯邦稅以外，符合各州法定義之居民及有各州來源所得之個人，須申報居民所得來源州之州所得稅。而美國幅員遼闊，各州稅率差異極大，根據美國 Tax Foundation公布的最新數據，華盛頓特區稅率高達 10.75%，而佛羅里達則不課稅。這也難怪 Saylor 老闆要透過居住地址的變更，來規避高額的所得稅率了。

微策略賣比特幣可以抵稅嗎？

微策略在 2 天內賣出又買回比特幣，真的能抵稅嗎？美國不是有 Wash Sales 防止投資人操作稅務嗎？

所謂的 Wash Sales 是將未實現資本損失轉為已實現資本損失，以獲得當年度稅務抵免之優惠，並希望隨後買回的證券在未來能增值產生資本利得，在未來年度才需報稅。根據美國國稅局 IRS 的資料，當虧本出售或以其他方式處置股票或證券 (包括購買或出售股票或證券的合約或選擇權)，並且在出售或處置之前或之後的 30 天內，購買實質上相同的股票或證券，就不能扣除損失。但或許微策略會用比特幣不屬於證券範疇來規避這條規則。

而根據鏈新聞整理出微策略歷次購買比特幣的資料，我們很難想像買入成本在 65,767 美元的狀況，難道買賣不需要遵守先進先出或平均成本的方式計算損益嗎？微策略難道是精心挑選出 704 顆「高價」比特幣來當作成本？