十張圖回顧2022年加密市場:災難性事件頻傳的一年

Jim
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十張圖回顧2022年加密市場:災難性事件頻傳的一年

The Block 精選了十張數據圖來呈現 2022 年的加密市場,比特幣年初至今約下跌 65%,雖然與傳統市場同步進入熊市,但加密市場中的幾項災難性事件進一步加劇了崩盤。

一、DeFi 被駭總額激增

此前報導,今年三月底時 Axie Infinity 側鏈 Ronin 漏洞遭利用,損失 17.36 萬個以太幣以及 2550 萬 USDC,當時約價值 6.16 億美金。

這後來被美國財政部認定與北韓網路犯罪集團 Lazarus Group 有關,且似乎源自於 Axie Infinity 工程師下載了假的 PDF 徵才文件所導致。 

各項 DeFi 專案被駭總額

二、Terra 崩盤

隨著 UST 脫鉤、用戶不斷贖回,五月初總流通只有 34 萬顆的 LUNA 代幣,在 5/10 至 5/12 即增加至 1,760 億顆,5/13 飆破 6.5 兆顆。

即便區塊鏈停機也無法阻止 UST、LUNA 的死亡螺旋,神奇的是硬分岔後的 Terra Classic 至今市值排名仍有 38 名。

 

LUNA 代幣價格與流通量

三、Tornado Cash 事件

Tornado Cash 開發者 Alexey Pertsev 今年八月遭荷蘭監管機構逮捕至今,同時美國外國資產控制辦公室 (OFAC) 將 Tornado Cash 列入制裁名單。

實際上美國財政部此前也曾將特定以太坊地址列入制裁名單,但 Tornado 事件有許多不同之處讓加密社群更加關注:

  1. 編寫代碼是否涉及犯罪?
  2. 監管機構首次對「DeFi 協議」進行制裁。

  3. OFAC 規範的報告義務是否包含粉塵攻擊交易?

在制裁實施後的第二天,Tornado Cash 的資金流入只有 600 萬美元,驟降 78.5%,每日獨立用戶數也大幅下滑。

Tornado Cash 每日獨立用戶數

四、ASIC 礦機價格暴跌

去年牛市各大礦企大肆收購礦機以提升算力,但隨著交易市場惡化,ASIC 礦機價格也暴跌,更重要的是,「去槓桿化」不只發生在加密交易者身上。

實際上這些礦機也帶有槓桿,礦企會抵押礦機以獲得貸款,The Block 認為這可能對借貸平台來說是另一個潛在危機。

比特幣 ASIC 礦機價格走勢

五、以太坊 The Merge

以太坊合併最終在 9/15 完成,不再仰賴於礦機來驗證交易,而是改由驗證節點執行,這解決了為人詬病的耗能問題,獎勵大幅下降也引起支持者對 ETH 長期通縮的期待。

以太坊礦工獎勵

六、以太期貨領先於比特幣

在八月期間,以太坊期貨交易量首次超越了比特幣期貨。

The Block 研究員 Lars Hoffman 認為這是圍繞以太坊合併所進行的大量套利交易所致。

以太坊合約交易量

七、GBTC 負溢價創新高

GBTC 自 2021 年初以來即開始折價,而負溢價擴大的關鍵轉折點,似乎跟 SEC 拒絕讓 GBTC 轉換為比特幣 ETF 現貨有關。

之後灰度在 11 月以「安全」為由拒絕提供儲備證明,也可能加深各界對透明度的擔憂,截至目前負溢價約 -45.72%。

GBTC 現況分析:《GBTC轉換ETF未見曙光,灰度還剩什麼選擇?》

八、FTX 崩盤

無論是用戶、加密產業或是相關人士,皆對於 FTX 的崩盤感到意外,大家對 FTX 的信任有多高,對於加密市場的傷害就有多深。

截至目前 FTX 事件仍在發酵中,BlockFi 在 11 月底宣佈破產,並起訴 FTX 創辦人 SBF。

FTX USDC、USDT 出入金

九、無聊猿 vs. Punks

兩項頂級 NFT 藍籌專案無聊猿 Bored Ape Yacht Club (BAYC) 與 CryptoPunks 今年在地板價上數次迎來交叉,BAYC 近期分別在 8 月、11 月跌破 CryptoPunks 的地板價。

藍籌 NFT 專案地板價

十、比特幣波動低迷

The Block 指出,比特幣年化波動率在 10 月 25 日達到 27.06%,是自 2020 年 7 月以來的最低水平,當時曾跌至 23.37% 。

交易量低迷、缺乏波動性導致價格走勢停滯不前,但這樣的情況並沒有持續太久,FTX 在幾週後宣告破產,迅速帶領市場急墜。

BTC 年化波動率