台灣央行數位貨幣進程整理|CBDC有何效益及風險?試驗進度到哪階段?

Perry
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台灣央行數位貨幣進程整理|CBDC有何效益及風險?試驗進度到哪階段?

在六月底舉辦的年度金融資訊系統年會上,央行總裁楊金龍對我國央行數位貨幣 (CBDC) 進行專題演講,除了談及 CBDC 的效益及風險外,也分享了當前試驗進度的情形。

CBDC 發展重點

根據本次會議簡報及演講內容,央行表示,貨幣發展過程,皆圍繞在建立「信任」之歷史。但最近穩定幣崩盤、脫鉤事件 (UST、USDT) 對民眾造成的擔憂,加上部分國家現金使用逐年遞減及支付基礎設施不足,再次引發 CBDC 發行的議題。

不過在討論 CBDC 當前進程前,央行先幫民眾評估了 CBDC 會帶來哪些潛在效益及風險。

CBDC 潛在效益 

1.讓大眾獲取安全的加密貨幣:除了當前多元電子支付方式外,CBDC 的出現有望滿足民眾對於未來現金數位化的需求。

2.滿足未來支付服務的需求:在智能合約的幫助下,CBDC 可依條件自動執行交易,並於多樣場域中使用。

3.深化金融普惠:由於 CBDC 不是銀行存款,只要想嘗試數位支付皆可開立 CBDC 錢包,使金融服務能普惠至經濟弱勢者。

4.改進跨境支付的可能性:CBDC 將有助於解決跨境支付不效率問題,但規格標準、基礎設施及法律架構等議題尚需國際間的協調。

CBDC 潛在風險與政策因應

1.金融中介功能:CBDC 採傳統貨幣發行雙層式架構,使銀行繼續扮演金融中介角色。

2.金融穩定:CBDC 設定交易及持有上限,避免銀行存款大量流失,影響金融穩定。

3.貨幣政策執行:CBDC 計息對貨幣政策執行有廣泛影響,為避免衝擊,初期視為數位現金不計息。

4.隱私保護與金融犯罪預防:透過中介機構現行機制,保護隱私並遵循反洗錢、反資恐等規範。

5.系統營運的安全性與強韌性:加強資安防護措施,並持續研究離線支付選項的可行性。

CBDC 試驗進度

央行於 2019 年規劃了兩種研究計畫,分別為:

  • 批發型 CBDC 可行性技術研究 (2019.6 – 2020.6)
    發現分散式帳本運作效能無法滿足支付交易時,高頻、大量、即時清算的需求。

  • 通用型 CBDC 試驗計劃 (2020.9 – 2022.9):
    計畫尚在進行中,不過在本次年會中,有展示 CBDC 使用的模擬情境,此情境是由央行提供 CBDC 給銀行,銀行再提供 CBDC 給大眾,大眾拿到 CBDC 可至零售支付場景使用。因此共分為「銀行」及「特店」兩個展區。

    銀行展區展示開立 CBDC 錢包、存款兌換 CBDC、ATM 現鈔兌換 CBDC、CBDC 轉帳、跨境小額匯款,以及 CBDC 可程式化設計發放數位券等功能;特店展區則展示將持有的 CBDC 或數位券進行購物、繳費,並提供掃碼及 NFC 感應支付。

在當前計畫完成後,央行將廣納大眾意見做為下階段的參考,並精進平台設計及技術採用,同時研擬法律架構以訂定反洗錢、反資恐、隱私保護等規範,以增進市場對 CBDC 信任。

「央行最終如決定要發行 CBDC,除了須制定一系列的計畫與步驟,循序推進外,並能秉持 BIS 與主要國家央行共同訂定的 3 項基本原則『無害』、『共存』及『創新與效率』持續規劃,最重要的是,須與金融機構協力合作,共同構建完整的 CBDC 生態體系。」央行總裁楊金龍於最後說道。