擺脫資訊不對稱！善用工具以追蹤巨鯨、獲得 Alpha

由於資訊的不對稱，加密世界的巨鯨們總是能領先一步發現 Alpha。然而透過一些網站及工具的協助，觀察巨鯨的行為變得更加容易，加密研究員 pothu 在其文章中，分享了一些分析方法，

巨鯨行為分析

巨鯨在進行資產轉移時，若涉及到鉅額交易行為，將可能對市場價格造成影響，本篇將從以下幾點進行分析：

• 巨鯨的交易類型
• 市場深度
• 尋找適合追蹤的錢包
• 分析錢包

巨鯨的交易行為

1.將加密貨幣轉移至交易所

在 Etherscan 上辨認交易所相當容易，他們通常有被添加標記，下圖及為 Kucoin 交易所收到 400 ETH。

當看到有人將加密貨幣從普通錢包發送至交易所錢包時，通常意味著有人要出貨。若有上千萬美元的資金量體透過交易所拋售，會形成一股強烈的賣壓，進而導致價格崩跌。

2.將加密貨幣從交易所轉出

反之，若大量加密貨幣從交易所轉出，將會為價格帶來一股上行壓力。下圖為從 Kucoin 提領出 2,000 ETH。

若巨鯨短期內才將特地幣種從交易所提出，拋售它的可能也較小。若有足夠數量的巨鯨同時間提出該幣種，將減少市場的供應量，對幣價來說是個強烈的利多消息。

3.非交易所錢包轉移

部分巨鯨不喜歡透過交易所交易，因為交易金額過大，在買賣時會造成大量滑價。因此，其交易時普遍透過場外交易市場，以固定的價格進行交易。這種方式通常不會對市場造成大量影響，但也無法及時得知大筆的交易行為。

若要追蹤巨鯨的交易行為，可以透過像是 Whale Alert 這種 Twitter 帳號，實時得知大筆交易的消息。

市場深度

在了解巨鯨交易行為的重要後，接著需判斷多大的交易金額才能影響市場走向。市場深度越高需要的資金就越多，反之亦然。

透過 CoinMarketCap 或 CoinGecko 即可輕鬆查看市場深度，以下圖來說，其顯示了在特定交易所將 ETH 價格拉高或降低 2% 所需要的資金數目。

如果你看到價值 1,000 萬美元的 ETH 從錢包轉移到市場深度為 2,000 或 3,000 萬美元的交易所，則對價格的影響可以忽略不計。然而，大多數的山寨幣在市場流動性沒有主流幣良好，1,000 萬美元的賣壓可能就會對市場造成極大影響。

尋找適合追蹤的錢包

Etherscan 及 DeBank 是兩個適合用來查找錢包的工具，透過 Etherscan 可以查詢任何的 Erc-20 代幣以查看一些關鍵數據，像是市值、交易量以及持有者數量。

此外，也可查看的資金的進出，持有者的變化等等。下圖即為 UNI 代幣巨鯨持有人的詳細資料。

若大量的代幣被存放在中心化交易所中，代表這些巨鯨們可能準備出售，對市場價格來說是個較為不好的跡象。

而在找尋適合追蹤的錢包時，可以使用 DeBank 的 Web3 Social Ranking 功能，列表中列出了眾多 Erc-20 的巨鯨錢包。

除了觀察其持倉幣種外，也可透過其交易紀錄，查看其是否是個勝率高的交易者，以找出值得追蹤的錢包地址。此部分也可以在 Etherscan 上的 Erx20 Token Txns 上觀察。

分析錢包

巨鯨與一般用戶在市場進行相同交易時對市場的影響力截然不同，當今天最大的狗狗幣持有者在市場倒貨 1,000 萬美元的狗狗幣，另一位資產較少的用投資人也做了一樣的事。這位狗狗幣 OG 倒貨的行為會對市場造成更加負面的影響。

假如某代幣在多個巨鯨錢包中皆佔有不小的比例，那此代幣極為值得追蹤的目標。pothu 在文章中以 FTM 為例，其被大量巨鯨持有，認為其價值可能被低估了。

然而，許多詐騙者或有心人士會透過空投，將代幣或 NFT 發送至巨鯨錢包以混肴視聽。因此，確認代幣的發送方非常重要，若他短時間內發送大量相同代幣至不同錢包，其便是企圖製造巨鯨持有的假象。

除此之外，最好的辦法即為多觀察巨鯨近期拋售或購買的幣種，並整理出一個自己的巨鯨清單方便觀察。