DeFi市場有望迎來復甦?一同看看老牌協議們的近期更新

Perry
分享
DeFi市場有望迎來復甦?一同看看老牌協議們的近期更新

在整個市場目光大多聚焦在 NFT、元宇宙或新興公鏈協議時,在前年 DeFi Summer 爆發的以太坊 DeFi 協議們其實也一直在默默耕耘,替用戶帶來更多不同功能及樣貌。在近期的種種更新後,是否失焦已久的 DeFi 市場能在近期迎來復甦,為幣價帶來新的春天?

(本篇將整理部分 DeFi 協議的近期發展,包含 Aave、Balancer、Sushiswap、Synthetix 及 MakerDAO)

Aave

Aave 於今年 3 月中在 6 條區塊鏈上推出了 Aave V3,分別為 Polygon、Fantom、Avalanche、Arbitrum、Optimism 及 Harmony。Aave V3 新功能包含以下三項:

1.傳送門 (Portal):此功能將促進跨鏈交易,允許資產在不同鏈的 Aave V3 市場上無縫轉移。目標解決當前各鏈流動性需求差異問題。

2.高效模式:又被稱為「E-Mode」,只要用戶以類似資產作為抵押品,將能提高其借款價值比 (loan-to-value ratio),使借款人能借出更多資產。

高效模式示意圖:提供類似資產類別,大幅提高借款上限

3.隔離模式:被貼上隔離 (Isolated) 標籤的新上架資產,將有借款上限的限制,並只能借出特定資產 (如穩定幣、ETH 及 wETH) 。此外,也不能與其他資產同時作為抵押品。

此功能雖說看似帶來了限制,但 Aave 將加速添加新資產作為抵押品的流程,待隔離資產更加穩定成熟後,將增加借款上限並進一步取消其隔離限制。

隔離模式示意圖

Balancer 增添 veBAL 代幣模型

Balancer 將在 3 月 28 日推出新的代幣模型 veBAL,該模型是基於 Curve 的鎖倉模式再改良 ; 4 月 7 日正式在以太坊啟動新模型的流動性挖礦。80/20 BAL/ETH 池的流動性擁有者,可以選擇鎖倉一週至一年的時間,以獲得 veBAL 作為治理權。BAL 同時也導入四年一次的代幣通貨膨脹減半模式。

Sushiswap

Sushiswap 早於去年便宣布其 Trident 計畫,然而或許是因其組織內部問題,導致其拖延至近期才有新消息。

目前 Sushiswap Trident 已於 Polygon 上推出測試版,其是用於建構及部署 AMM 的生產框架,目標使任何人皆可依其需求創建任何種類的 AMM。

(延伸閱讀:新一代AMM:Trident|Sushi的三叉戟帶來哪三項重大更新?)

此外,Sushiswap 的代幣發行平台 MISO 已升級為無需許可的多鏈代幣發行平台,經測試後目前已在 Moonbeam Network、Moonriver Network、BNB Chain、Polygon 及 Harmony 上啟用。用戶可自行選擇發行的代幣類型、拍賣方式 (荷蘭拍賣、批量拍賣、眾籌)、發行期間等等。

Synthetix

Synthetix 協議上的衍生品交易平台 Kewnta,於 3 月中在 Layer2 Optimism 主網上推出永續合約測試版本。目前共提供三種幣種的永續合約,分別為 BTC、ETH 及 LINK。

註:使用者在質押 SNX 代幣鑄造出 sUSD 後,即可在此進行交易。

Kewnta 於 Optimism 上的永續合約市場

MakerDAO

MakerDAO 為了改善其保守且單薄代幣經濟於 3 月中發佈了新的治理代幣提案,提案建議發行一個名為 stkMKR 的新代幣,並取代 MKR 作為 MakerDAO 的核心治理代幣。

stkMKR 透過 MKR 質押獲得但不得轉讓,持有人可獲得投票權重並一同分配經由盈餘拍賣 (Surplus Auction) 獲得的部分 MKR (原先盈餘拍賣獲得的 MKR 全數銷毀)。此分配採取自動複利模式,因此隨著時間推移,同樣數目的 stkMKR 能換回更多的 MKR。

在 50% MKR 皆處於質押時,stkMKR 總收益率約為 3.25%,而 20% 處於質押時 (接近當前治理參與率) 則為 5.5%。

stkMKR 經質押 MKR 獲得,並擁有投票權

然而,贖回 MKR 需要等待一定解鎖時間,在解鎖期間 stkMKR 將全數銷毀,相應的 MKR 則被託管,並不再獲得收益或擁有投票權。解鎖期過後,用戶可以從託管處索取重新獲得流動性的 MKR。

stkMKR 解鎖流程圖