專訪Cabital｜大監管時代！傳統金融團隊如何打造高規加密平台

2021/9/15

曾任中國信託銀行數位銀行部門負責人的徐向緯 Raymond Hsu，在 2020 年七月起開展他的加密貨幣創業 – 數位資產管理平台 Cabital。這位曾在花旗、渣打與 eBay 等金融與支付機構打滾十餘年的資深工作者，為何決定投身幣圈呢？傳統金融的經驗，又讓 Cabital 跟其他平台有何不同？

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Cabital 共同創辦人徐向緯：DeFi 讓我確信，加密貨幣將改變金融

2016 年，時任中國信託數位銀行部門負責人的徐向緯，因為開始關注區塊鏈與加密貨幣，第一次透過便利商店臨櫃買入了比特幣。他表示，當時只是單純地相信區塊鏈與加密貨幣會改變金融，因為去中心化能以低成本處理信任與信用問題。

不過，他清楚知道這項技術要被傳統金融接受，需要漫長的時間。直到 2020 年疫情大爆發，多國祭出貨幣寬鬆政策，他認為未來聯準會升息後，很可能引發國際金融危機 ; 加上 DeFi Summer (去中心化金融熱潮)，他更明確感覺到加密貨幣將為金融環境帶來改變，而多年累積的專業人脈與經驗，正洽好為創業構成天時人和。

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「為了對抗通膨，加密貨幣會成為多元投資配置的主流選項之一。」徐向緯表示。他認為，「儲存購買力」是接下來的重要課題，Cabital 會致力於教育跟市場選擇，讓加密貨幣投資不只屬於少數人的特權。

加密資產收益平台太競爭？徐向緯：真正的缺口是合規

Cabital 的業務內容是加密貨幣資產收益，只要透過手機 App 存入 USDT、BTC 或 ETH，隨著定期存入的期間 ( 7天/14天/30天 ) 不同，獲得不同比例的年化報酬。這類產品已經有很多市場競爭者，

徐向緯認為，Cabital 真正的優勢在於合理合規。

他表示，某些資產收益平台會發行平台幣，並且以平台幣給予更高的利率。由於平台幣本身是無本創建，也無法盈利，無疑是挖東牆補西牆來給予客戶回報。加上幣價波動，有時反而會影響獲利。不僅如此，平台幣可能涉及證券，具有合規風險。

徐向緯堅持 Cabital 不應發行平台幣來抬高收益，客戶資金僅會透過 DeFi 嚴格篩選過的借貸市場與流動性挖礦 (yield farming) 來獲取合理收益，而且會定期提交財務審計報表，維護收益透明度。

「合規」是另一個重大課題，反洗錢反資恐已成為加密貨幣業者必須克服的難關，世界最大交易所幣安今年頻頻受到多國監管警告，像是被迫停止 SEPA (單一歐元支付區) 的轉帳出入金服務等，創辦人趙長鵬也宣布將不再自視為科技新創，而必須向合規金融機構邁進。

Cabital 是採用業界高規的反洗 KYC 解決方案 Sumsub、銀行常用的資料庫 World-Check，排除受到制裁或黑名單的人士 ; 鏈上金流則是用 Chainalysis 來偵查可疑地址與金流。

徐向緯表示，Cabital 一開始就想做高階反洗就是因為看到監管合規的必然性，像是美國金融犯罪執法網路 (FinCEN) 的代理主管找來鏈上數據分析公司 Chainlysis 的技術顧問 ; 還有新加坡進來發放執照的唯二交易所，正是因為他們已經導入因應反洗規則 Travel Rule 的配套系統之故。