$YFI急漲急跌爆倉逾3千萬美元，dYdX批市場操縱行為、已向 FBI 舉報

Crumax

2023/11/20

DeFi 協議 Yearn.finance 治理代幣 $YFI 在 18 日的短短 5 個小時內暴跌了 45%，市值蒸發超過 3 億美元，在去中心化交易所 dYdX 上更引發了超過 3,800 萬美元的爆倉清算。dYdX 創辦人對此表示此為市場操縱行為，將向 FBI 提交報告。

(註：「攻擊者」悉為透過合理方法獲取資金者，而非利用程式代碼漏洞的「駭客」。)

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$YFI 急漲急跌事件

11 月 18 日，Yearn.finance 協議代幣 $YFI 在幾個小時內迅速下跌了 43%，而在近一個月內，該代幣已飆漲超過 225%，引起社群恐慌。

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據悉，有用戶擔心這可能是 RugPull 的前兆，並聲稱該代幣有 50% 的流通供應量，正被 10 個由開發者控制的錢包持有。不過，就 Etherscan 的資料顯示，其中一些地址可能是包括幣安及 OKX 等加密貨幣交易所所擁有。

衍生品市場紛紛出現大量爆倉

上述劇烈波動也可想而知地導致了各交易所大量的 $YFI 衍生品被爆倉，據 Coinglass 資料，多間中心化交易所在當天共被清算了 455 萬美元的倉位，而去中心化交易所 dYdX 更清算了驚人的 3,800 萬美元。

dYdX：900 萬鎂保險基金已用於賠償用戶損失

事件發生後的幾小時內，dYdX 團隊發推宣佈將從其保險基金中提出 900 萬美元，用於補償因清算而蒙受損失的用戶：

昨晚，dYdX v3 保險基金中約 900 萬美元已被用於填補 $YFI 市場清算的缺口。v3 保險基金資金充足，剩餘資金為 1,350 萬美元，用戶資金沒有受到影響。

此舉也遭到社群質疑，指出其在一次的事件中，就使用了 40% 的保險基金，與「資金充足 (well-funded)」四個字可謂沾不上關係。

部分市場保證金要求被提高

另外，dYdX 在該事件後，也隨即更新並提高了一些流動性較低的交易市場的初始保證金要求，以降低潛在風險，包括與 $YFI、$EOS、$AAVE 及 $SUSHI 等代幣有關的交易對。

As an immediate measure, we have increased initial margin requirements for less liquid markets:$EOS, $ZRX, $AAVE, $ALGO, $ICP, $XMR, $XTZ, $ZEC, $SUSHI, $RUNE, $SNX, $ENJ, $1INCH, $CELO, $YFI, $UMA, $SUSHI

We will continue to monitor, but believe this to be an important first…

— dYdX (@dYdX) November 18, 2023

同時，dYdX 也宣布禁止此種「高利潤的交易套利策略」，以避免類似攻擊。

dYdX 創辦人：明顯是市場操縱，已向 FBI 報告

dYdX 創辦人 Antonio Juliano 也對此事件作出評論，指出 $YFI 未平倉合約的飆升，係屬單一用戶針對 dYdX 的攻擊事件：

在幾天內，dYdX 上的 $YFI 未平倉合約從 80 萬美元激增至 6,700 萬美元
上述變化是由單一個市場參與者驅動，並可透過鏈上數據追蹤
該攻擊者在兩週前也曾嘗試攻擊 dYdX 上的 $SUSHI 市場，但未成功
相較於其他合約市場，dYdX 上的 $YFI 未平倉合約持倉量異常地高
在價格崩潰之前，團隊嘗試提高 $YFI 初始保證金比率，但並未即時奏效。
該參與者在價格崩潰前，成功從 dYdX 提取了大量的 $USDC
$YFI 在現貨市場的價格崩潰似乎也出於單一參與者，蓄意攻擊 dYdX 上的大額持倉，目前仍不確定是否為同一人。

以上資料明顯可看出，這是一個有著充足資本的用戶故意進行的市場操縱行為，旨在從 dYdX 中提取資金。

同時，Antonio 也強調，將向此事件的協助調查者們提供獎金，且不會支付賞金給攻擊者，並已向美國聯邦調查局 (FBI) 提交報告。

dYdX will pay bounties to those most helpful in aiding the investigation

We will not pay bounties to, or negotiate with the attacker

We and others have made significant progress into identifying the attacker. We are in the process of reporting the information we have to the FBI

— Antonio | dYdX (@AntonioMJuliano) November 19, 2023

不過此舉也引起社群議論，嘲諷若交易者利潤過高，將會受到 FBI 關切；Antonio 對此也舉了去年 10 月的「Mango 市場操縱事件」例子回應：

有充分的證據表明這是非法的市場操縱行為，當時因操縱 Mango 市場而遭到 FBI 逮捕的攻擊者就是一個例子。

這是市場操縱行為嗎？

數據追蹤團隊 Lookonchain 也對此進行了調查，並詳述了該事件的發生經過。

How do people manipulate the price of $YFI to make profits on #dydx?

1/🧵

Here are some of the findings on-chain. pic.twitter.com/0iQwXmUy1Y

— Lookonchain (@lookonchain) November 19, 2023

不過，該推文也被用戶質疑其有關「市場操縱」的定義及觀點出自何處，認為該事件僅是涉及擁有鉅額資金者對 $YFI 合約及現貨的大量做多做空及買進賣出而已，似乎是合理且正常的市場活動。

風險提示

加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。