穩定幣發展你要知道的十件事！熊市市值跌多少？哪兩條鏈交易數量佔最多？

2023/8/29

資產管理公司 Brevan Howard 的加密基金主管 Peter Johnson 近期推出了一份穩定幣報告，報告中分析了過去幾年的穩定幣發展及採用情形，而本篇為 Peter Johnson 所列出的十大精華要點！

(本篇為鏈新聞的翻譯及整理，如有疑義請見原文。)

"The Relentless Rise of Stablecoins" is the result of hundreds of hours of onchain stablecoin analysis.

Download here: https://t.co/4HtSGjI91U

Top 10 takeaways below. pic.twitter.com/iSrg435zZJ

— Peter Johnson (@TheChicagoVC) August 22, 2023

穩定幣報告十大要點

在 2022 年，穩定幣在鏈上結算超過 11 兆美元，遠超 PayPal 處理的交易量 (1.4 兆美元)，且與 Visa 的支付交易量相當接近 (11.6 兆美元)，並達到 ACH 結算交易量的 14%，超過 Fedwire 結算交易量的 1%。
超過 2,500 萬個區塊鏈地址持有超過 1 美元的穩定幣，其中約 80% 的地址持有量在 1-100 美元間。做個比喻體現此數量的龐大，若一個美國銀行擁有 2,500 萬個帳戶，以帳戶數來說其將是全美第五大的銀行。
每週約有 500 萬個區塊鏈地址進行穩定幣的轉帳，使數字在很大程度上代表了定期與穩定幣進行互動的全球用戶數量，但僅為一個粗略的估算。因為無法計算中心化交易所用戶，也無法排除用戶持有多個地址的情形。
無論是中心化還是去中心化交易所，與去年 12 月相比，至今年 4 月的交易皆下滑超過 60%，而鏈上穩定幣的交易量則是僅下滑 11%。另外，每周活躍穩定幣地址及每周穩定幣交易筆數皆增長超過 25％。
數據說明穩定幣的使用情形已逐漸與交易所分離，而穩定幣交易量可能受到非交易及投機活動所帶動。
在每周約 5 百萬個活躍的穩定幣地址中，約 75％的地址每周交易量不超過 1,000 美元，表明小額及零售用戶可能佔穩定幣用戶的大多數。另外，每週交易 1,000 – 10,000 美元的地址數自 2018 年後逐漸減少，當前僅剩 19%。
穩定幣的供應從 5 年前不到 30 億美元增長到今天超過 1,250 億美元 (在最高點超過 1,600 億美元)，與穩定幣市值從最高點下跌約 24％相比，整體加密貨幣市值下跌約 57％。此現象說明了穩定幣市值的韌性，尤其是在持有國債及貨幣市場工具可以獲得 5% 利率時。
不到三分之一的穩定幣存放在交易所，大多數存放在 EOA 帳戶中。
穩定幣活動主要使用 USDT，USDT 不僅佔穩定幣供應的 69%，今年以來也在每週活躍地址數中佔 80%，以及 75% 的交易筆數和 55% 的交易量。
大部分的穩定幣活動於 Tron 及 BNB 鏈上進行，截至目前為止，Tron 及 BNB 鏈共占了每週活躍地址的 77%，交易筆數的 75%，以及交易量的 41%。
平均而言，以太坊主要進行較高價值的交易。儘管只占活躍錢包的 6% 和交易筆數的3%，以太坊區塊鏈卻佔了 55% 的穩定幣供應，並處理了近 50% 的每週穩定幣交易量。