DeFi稅收改革！英國稅務局公開徵詢DeFi借貸和質押徵稅

2023 年 4 月 27 日至 2023 年 6 月 22 日八週期間，針對 DeFi 借貸和質押徵稅進行徵詢。據英國稅務局表示：將探討 DeFi 借貸和投資報酬稅務處理方式的立法變更。同時，中心化金融中類似於 DeFi 借貸和質押的服務，也適用於此規則。

既有規則下 DeFi 交易會被課稅：應該改變

英國稅務局 (HMRC) 表示，據目前的加密資產指南，貸方或流動性提供者的交易，在某些情況下可能被視為處置 (disposal)，就算加密資產的有效經濟權還在，這會讓稅收結果無法反應實際情況。也就是在沒有實現收益時，就在一筆交易中產生稅務責任。

另一方面，現有規範在交易的每一步，都需要確定和記錄資產的市場價值，可能導致不成比例的行政負擔。

DeFi 稅務改革三種方案

英國稅務局 (HMRC) 表示，意見徵詢中有三種處理方式：

• 立法將 DeFi 借貸和質押納入回購和股票借貸規則，將加密資產定義為「證券」，以符合回購或股票借貸立法。將 DeFi 交易排除在資本利得稅之外。
• 立法為 DeFi 借貸和質押制定獨立規則，類似於適用於回購和股票借貸的規則。將借貸和質押活動排除在資本利得稅之外。
• 對 DeFi 貸款和質押採用「不賺不賠」的處理方式，將納稅義務推遲到資產有經濟處置為止。

DeFi 稅務實際案例

DeFi 貸款或質押通常有 3 個階段：

1. 將代幣轉讓給另一方
2. 貸款/質押的期限
3. 借出/質押代幣的歸還

英國稅務局 (HMRC) 規範出 DeFi 貸款或質押的不同情況下，應徵稅的時點，基本原則都是在實際結束貸款週期或收到質押回報時徵稅。

例如：

用戶 A 透過平台或直接 (通過智能合約) 將一個 Token1（T1）轉讓給另一方一年，每年固定回報 30%，不會有，因為用戶 A 將被視為仍擁有 T1。

一年借出期結束後，用戶 A 從對方手中取回 1 個 T1，並額外獲得 T1 的 30%（0.3 T1）借出收益。用戶 A 或另一方拿到 T1 不會產生資本利得稅  (CGT ) 。額外的 0.3 T1 將按支付時的市場價值作為雜項收入徵稅。