SEC 擬翻修 1970 年代過戶代理人規則，納入區塊鏈記錄

Elponcrab

41 分鐘前

美國證券交易委員會（SEC）準備替一套將近半世紀沒有大改的規則進行現代化。根據 SEC 9 月 1 日發布的官方新聞稿（編號 2026-81），SEC 提議更新適用於「登記過戶代理人」（registered transfer agent）的規則與表格，並明確把電子通訊與區塊鏈技術納入考量。

Table of Contents

1970 年代的規則要翻新，公開徵詢區塊鏈記錄保存

登記過戶代理人是負責維護證券持有人名冊、處理股份移轉與股息發放等作業的機構。SEC 指出，這些機構如今執行的功能與服務已比過去多元，但相關規則自 1970 年代末、1980 年代初首次訂立後就未曾實質更新。這次提案的目標，是精簡並現代化規則，以反映過戶代理人目前的作業實務，包括在證券發行與股份移轉中運用電子通訊與區塊鏈技術。SEC 也特別公開徵詢外界意見：這些規則應如何看待「以區塊鏈為基礎的記錄保存」、分散式帳本技術（DLT），以及日益增多的無實體證券。提案影響全美約 273 家登記過戶代理人，意見徵詢期為聯邦公報刊登後 60 天。

為證券代幣化的底層記錄鬆綁鋪路

這項提案的意義，在於它觸及了證券代幣化最底層卻也最關鍵的一環：記錄保存與過戶。當股票、債券要搬上鏈，「誰持有、如何移轉」的紀錄該由誰、以什麼技術維護，正是過戶代理人規則的範疇。若監理框架能接納鏈上記錄與 DLT，等於替代幣化證券的合規落地掃除一道結構性障礙。這也與近期華爾街加速代幣化的主線相呼應—鏈新聞先前報導過，紐約證交所母公司 ICE 攜手 tZERO 建代幣化證券基礎設施，倫敦證交所也與 Kraken 母公司合作把百檔英股代幣化。當交易與發行端不斷推進，SEC 從記錄保存這一層跟上，代表監理正逐步替鏈上證券補齊制度環節。