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錯殺三千不放過一人？OKX 風控爭議掀用戶反彈，急著合規是為了 IPO 鋪路嗎？

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錯殺三千不放過一人？OKX 風控爭議掀用戶反彈，急著合規是為了 IPO 鋪路嗎？

近期，加密貨幣交易所 OKX 頻頻風控引發社群不滿，多位用戶反應帳戶遭無預警凍結，即便完成繁複 KYC 流程與資料補件，仍無法解鎖，執行長徐明星也對此親上火線道歉。背後則傳出 OKX 為了赴美上市或配合歐洲監管收緊，正進行一場大規模的「風險疑慮大掃除」。

OKX 多名用戶遭風控，徐明星親上火線道歉：誤判率仍高

週末，多名 OKX 用戶在 X 發文表示自己帳戶已多次遭到凍結，即便完成身分驗證並補交過去 10 年的工作紀錄與雇主資料，資金仍無法取回，引發社群批評。

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對此，OKX CEO Star 公開發文致歉，坦言系統存在「高誤判率 (false positives)」，即便用戶合規正常，仍可能因演算法與數據模型誤判而遭到風控措施：

OKX 正全力優化審查流程與用戶體驗，但不可否認的是，誤判在任何合規系統中都無法完全根除。我們會持續優化用戶的資料遞交流程體驗。

他表示，「如果用戶被要求提供資金來源、地址證明、過往工作單位等資訊，請如實提交即可。只要用戶未從事非法活動，您的帳戶與資金的安全便不會受到影響。」

赴美上市還是歐盟收緊？OKX 風控升級其來有自

市場觀察員 AB Kuai.Dong 對此指出，OKX 此波風控加劇背後或與兩項重大變動有關：

  1. 赴美上市計畫加快：此前報導 OKX 正準備赴美 IPO，而美國監管機構對加密平台的 KYC、資金來源審查要求極高。參考滴滴出行上下市所面臨的合規壓力，或許能理解 OKX 如今的風控動作頻頻。

  2. 馬耳他監管收緊：過去許多交易所透過馬耳他取得歐盟 MiCA 牌照，但根據 CoinDesk 報導，近期馬耳他監管態度轉趨嚴格，開始回溯性檢查，或正引發交易所補件潮。

因此，平台對包括跨境 VPN 用戶、與制裁地區有關聯帳戶、曾與暗網瀏覽器互動過的帳戶、貸款資金來源不明者都進行了全面性的升級審查，甚至連內部具有傳統金融背景員工也遭約談離職，似乎是在防止監管組織對員工的背景調查。此舉顯示這波風控不只是針對散戶，更是更高層級的政策執行。

(監管鬆綁掀交易所 IPO 上市潮：誰能複製 CRCL 漲幅成下一個翻倍飆股？)

貸款炒幣成高風險標籤？Star：不建議、不支持

其中引發爭議的是徐明星表態不歡迎貸款用戶，間接映照出 OKX 有意清退使用貸款資金炒幣用戶的事實，。用戶 @linwanwan823 分析認為，這背後涉及兩大核心考量：

  • 政治與監管風險：在傳統金融機構中，貸款資金一旦流入加密貨幣等高風險投機市場，便可能遭監管單位咎責。尤其在部分國家進入「財政吃緊期」時，對資金用途審查都將越趨嚴格。

  • 影響上市道路：若 OKX 被查出大量用戶貸款炒幣，恐對其 IPO 造成嚴重的負面影響，就連 Coinbase 上市前也曾對其 KYC 流程進行大量調整。

(FATF 虛擬資產反洗錢標準進展報告：75% 司法管轄區都沒做好，犯罪濫用猖獗)

沒有中間方案？為何不讓疑慮用戶自行提款撤出？

加密 KOL @BroLeonAus 對此指出，他能理解 Star 這波為了讓 OKX 上市所做出的一切割捨，甚至逆著這波風控的民怨也得強制讓用戶接受。但他也表明合規這件事本身是無上限的，監管單位當然認為越嚴格越好：

我認為，不能全盤聽信監管單位的一家之言，否則可能矯枉過正，業務部門做不下去，用戶也會大幅流失，而這結果他們是不在乎的。

另一方面，不少用戶也質疑，若平台判定資金來源可疑，為何不讓用戶直接提款離開，反而一再凍結拖延並落入無限補件循環？

筆者認為，對於這些具疑慮資金的流向，或許也可能受到監管機構的追查。若平台放任疑慮用戶提款，也可能讓其捲入刑責，如同其先前的 DEX 事件一樣。

(OKX Web3 暫停 DEX 聚合器服務：積極應對駭客攻擊與歐盟 MiCA 監管壓力)

合規收緊無止盡，DEX 成未來避風港？

此次事件也再次引發對中心化交易所 (CEX) 風險的反思，CEX 在風控合規壓力下，寧可錯殺三千也不放過一人，而這恰恰是去中心化衍生品交易所 (Perp DEX) 發展的機會點。@BroLeonAus 也對此把幣安創辦人 CZ 與其力推的 DEX Aster 連結在一起。

(Perp DEX 的技術創新與市場競爭：淺談鏈上永續合約交易所的機會與挑戰)

雖然 DEX 尚有操作門檻與流動性挑戰，但面對合規的收緊與風控的顧人怨，這也或將成為用戶下一波的避風港。

風險提示

加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。

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