治理代幣暴漲暴跌!該如何正確參與DeFi戰場?要挖礦還是買幣呢?

DeFi 總鎖定價值(TVL)自年初 6 億到目前的 85 億美金,從借貸協議 Compound 率先推出治理代幣 COMP,將流動性挖礦概念植入 DeFi 領域後,市場逐漸瘋狂,看似雷同的 DeFi 項目盡出,更有以吸取其它平台流動性的 Sushiswap 誕生。對於這些波動、風險都相當高的 DeFi 系列幣種該如何參與?The Block 研究總監 Larry Cermak 提出了他的個人見解。

參與挖礦,別買!

Larry 於推特發表諸多看法,他對於投資者仍然在市場上買入最新、食物系列的 DeFi 可農代幣感到非常訝異,他好奇這些買家究竟是哪一類型的投資者?到底存著什麼樣的心態?而他認為:投資者試著在這些項目上追求 1% 暴漲的可能性,同時也追隨著 99% 暴跌的可能。Larry 強調:

提醒你,這樣的情況(利率、代幣上漲)不可能永遠持續下去,最好的作法就是農幣(提供流動性)並持續賣出以鎖定利潤。太多項目前仆後繼地出現,接著大多投資者因投機代幣而慘賠,最後,市場買盤耗盡,挖礦利率也隨之崩潰。

Larry 提到他在 7 月底的評論,他當時就認為 DeFi 的高利率無法持續下去。時間回到現在,他對於 DeFi 以如此快的速度發展仍感到不可思議,但還是覺得這種情況無法維持太久。

Larry 也買入 YFI 代幣?

實際上,Larry 這兩天對於 DeFi 代幣的長篇大論始於一篇他承認買入 YFI 的推文,他在 9 月 14 日時表示:

我在 YFI 800 美金買入,幾天後在 3,000 美金賣出,然後 6,000 時為了搭上幣安上架的炒作熱潮又買入,12,000 美金再賣出,現在我真的受不了它一直往上衝了,所以我再次持有一個合理的倉位。

Larry 強調,他約在 33,000 美金時買入,且即便 YFI 歸零也不會感到一絲心痛,持有只是為了不想看到它一直上漲而感到心煩。但 Larry 承認買入 YFI 的行為也讓加密社群認為,這與他聲稱別買入 DeFi 治理代幣的論點存在矛盾,對此 Larry 則指出

YFI 具有固定的總量上限,且也無法以流動性挖礦取得,持有的話,對於面對它在日後上漲的心情會好受些,這與買入未經審核、且在兩天後崩盤的項目完全不同。

此外,也有網友提出不同看法,認為每當有人說 DeFi 即將結束時,就會有制度更為新創的項目誕生,因此,只要每個月持續有一兩個有趣項目推出,例如近期當紅的 Pickle Finance(PICKLE),DeFi 將能持續發展。

而 Larry 則回應道:「我對此仍非常懷疑,不過就讓我們看看接下來幾個月將如何發展。」

Larry 所提及的包括近期 YFI 代幣的總量上限提案、DeFi 代幣崩盤,鏈新聞都有相關報導。如幣安智能鏈第二波流動性挖礦項目 Bakeryswap,其代幣 BAKE 開盤最高價格曾超過 60 美元,但一天內僅剩 0.21 美元,風險性之高投資人不可不防。

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