寒冬仍未走？2023加密風投投資規模減少68%，僅剩107億美元

根據 The Block 報導，2023 年加密風投機構 (VC) 針對加密產業的總投資金額僅剩 107 億美元，比去年下降了 68%。他們主要專注於投資種子輪及 A 輪初創企業，而領域則以 NFT 遊戲及 Web3 基礎設施。

2023 年風投投資總額仍高

The Block Pro Research 最新的報告顯示，2023 年加密風投投資金額，與去年相比減少超過三分之二，跌至 107 億美元，報導稱原因可能出於近期失敗的加密專案的餘波蕩漾、以及宏觀經濟與監管方向的不確定性。

儘管如此，今年的加密融資總額仍是加密產業歷史上的第三高，以 2021 及 2022 年的 290 億及 333 億美元為截至目前為止的最高金額。

與此同時，回顧上一輪 2019 至 2020 年的熊市，今年的投資總額也仍超過當時總計的約 63 億美元。

而在時間分佈上，大部分的投資行為集中在 2023 年的上半年，並在下半年稍微下滑，接著在 11 月湧入許多資金。

另就投資比例而言，種子輪前、種子輪與 A 輪初創企業在今年前期獲得了規模較大的投資，而在中後期則相比去年更為減少，該情況與 2022 年可謂如出一徹。

重點領域：NFT、Web3 遊戲、基礎設施

值得一提的是，在投資領域方面，最受加密風投青睞的領域是 NFT、Web3 遊戲及區塊鏈基礎設施，而與數據及交易相關的專案則較被冷落。

於此，知名風投 Spartan 此前也透露其明年將密切關注的、有關加密產業中的幾個領域。包括 3A Web3 遊戲、比特幣應用建設及模組化區塊鏈基礎設施等，也與上述數據部分重疊。

(風投 Spartan 2024 展望：九個讓我們感到期待的領域)

另外，報告也發現，加密風投的參投專案數量在今年也有所減少。總融資紀錄僅有 1,819 筆，比去年的 2,671 筆少了 32%。

不過，總體而言，2023 年的參投專案數仍然高於 2020 年，並與 2021 年的數字相近。

機構們正為 2024 年做準備

另一篇報導也指出，受到 2024 年比特幣現貨 ETF 的潛在批准預期、聯準會降息在即及漸趨明朗的監管推動，各機構投資者似乎早已動作頻頻、正為明年值得期待的加密市場做準備，甚至更與上述資金湧入的時期不謀而合。

包括衍生品交易所 Deribit 及芝商所的數據顯示，今年 10 月以來，機構投資者的活動已有所增加，未平倉合約總量接近史上最高水平，可能表明多間傳統金融機構也正摩拳擦掌，準備一同加入該市場。

交易所 Bitfinex 分析師將該變化歸因於總體經濟的樂觀預期、以及比特幣現貨 ETF 產品及相關監管即將出台的推測。

各交易所風投部門：更專注於核心業務

鏈新聞此前報導，交易所 Kraken、Coinbase 及幣安的風投部門，在面對彭博社詢問對於當前風投規模縮減的看法時，他們紛紛透露了自家投資策略上的調整。

具體而言，將包括籌集上億美元的新基金 (Kraken)、轉向投資更多非美國專案 (Coinbase)、或優先參投具有實際產品或收益的新創公司 (Binance) 等舉措。

Polygon Ventures 負責人 Abhishek Saxena 也對此表示：

這次的融資寒冬，對業界來說是一次健康且必要的修正，使其重新聚焦於關鍵且優先的業務與專案。