前員工曝光2021年BTC閃崩事件,Alameda草率交易損失數千萬美元

Jim
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前員工曝光2021年BTC閃崩事件,Alameda草率交易損失數千萬美元

FTX 旗下交易機構 Alameda Research 的前工程師 Aditya Baradwaj,繼此前透露將逐步講述 Alameda 的故事後,他發佈了第二篇文章《The Fat-Finger》,提到 Alameda 在 2021 年的出包事件。

(回顧 Adi:揭示SBF真面目:一位Alameda工程師的真實經歷,FTX曾有哪些不負責任現象?)

Alameda 的工作方式

Adi 加入不久後,了解到 Alameda 有兩種交易模式,一種是交易員必須定期設定參數、微調演算法的半自動交易系統。

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而另一種是當交易系統因市場波動而故障,或市場有套利機會但他們尚未設定交易時,Alameda 交易員則需要進行手動交易。

其中自動交易佔 Alameda 的多數,交易員也為系統進行了合理性檢查 (Sanity checks),確保自動交易的流動性、風險等參數。

但手動交易並非如此,Adi 指出 Alameda 的手動交易有很大的自主性,這導致 2021 年 10 月 21 出現胖手指事件。

Alameda 胖手指事件

Adi 講述一位 Alameda 交易員要拋售一批 BTC,但沒有以市價賣出,而是錯把賣出價格少打了幾個零。

這導致某些交易所的 BTC 價格從 6.5 萬美元閃跌至 8,000 美元。

雖然價格很快被搬磚套利者恢復至原先水平,但這樣的閃崩引起加密社群的廣泛關注。

當日推特對閃崩事件的關注

Binance US 首當其衝

Adi 指出 Binance US 是閃崩的中心,幣安發言人事後向 CoinDesk 表示,是因為機構交易員的「交易演算法存在缺陷」所導致。

Adi 猜測 Alameda 前執行長 Caroline Ellison 可能有打電話通知幣安美國此事。

CoinDesk 捕捉到當時的閃崩圖表

Alameda 單筆交易損失千萬美元

Adi 表示此事件造成數千萬美元損失,然而這是一個無心之過,他們當時除了針對手動交易實施額外的合理性檢查外,也沒有可以優化的事情。

而這就是 Alameda 的運作方式。他說道:

我們會等到問題出現才趕緊修正,但若換作是一家「傳統」交易機構,他們在實施完整的合理性檢查前永遠不會開始交易。SBF 卻認為這種快速修正獲得的效益,遠高於風險管控不周、駭客攻擊等原因所付出的成本。

他強調這就是 SBF 的工作理念,也進一步推動 Alameda 及 FTX 的文化。

Adi 最後寫道,當年的閃崩一直是個謎,現在大家應該清楚發生什麼事、誰該對此負責。

他似乎暗指 SBF 應該負責。