Silvergate 無法按時提交年報，將面臨「資本不足」的困境？

美國加密友好銀行 Silvergate 向 SEC 提交報告，它無法在 3 月 16 日之前按時提交年度財務報告，並告訴美國證券交易委員會，它可能會面臨「資本不足」的困境。

財報無法提交原因

Silvergate表示，在提交年報 (10-K 表格) 時，將反映與截至 2021 年 12 月 31 日的第四季和全年度相比的重大變化。

Silvergate表示，為了全額償還從舊金山聯邦住房貸款銀行 (Home Loan bank advances) 的預付款，公司出售了超出先前預期和之前第四季財務中揭露的額外投資債券。根據 Silvergate 之前公布的第四季財報，為因應加密貨幣市場的震盪和用戶大額提款，Silvergate 出售了 52 億美元的債券以換取現金流，進而導致 Q4 證券及相關衍生品的出售虧損 7.18 億美元。

公司當前仍持有 56 億美元的公允價值債券總額，而 Silvergate 在今年又陸續出售了額外的債券，預計將帶來進一步的損失。

這些額外損失將對公司和公司全資子公司 Silvergate Bank 的監管資本比率產生負面影響，並可能導致公司和銀行資本不足。此外，公司正在評估這些後續事件對其在財務報表發布後十二個月內持續經營的能力的影響。該公司目前正在根據其目前面臨的業務和監管挑戰重新評估其業務和戰略。

Home Loan bank advances

根據之前的報導，Silvergate 持有 43 億美元的 Home Loan bank advances 做為批發性融資 (Wholesale funding)，這是銀行取得相較便宜的資金來源。但向聯邦住房貸款銀行借款有些特定的條件，在去年債券市值大幅減損的環境下，已造成至少 77 家小型銀行無法經由聯邦住房貸款銀行獲取相較便宜的資金。

而若以 Silvergate 公布的全額償還舊金山聯邦住房貸款銀行的預付款，是否表示 Silvergate 已不符合借款資格？所以無法再由此管道得到融資？

股票持續被放空，股價大跌

消息公布後，Silvergate 在盤後下跌 29.79%，股價再創新低點，來到每股 9.5 美元。

 

近期雖有全球最大的資產管理公司貝萊德 (BlackRock) 和 Citadel Securities 增值其股票，但根據MarketWatch的資料顯示，Silvergate 仍被持續放空，空頭指標 SI (short-Interest) 維持在高點 71.30%，表示有七成的股票被借券拿去放空。