香港發行首批代幣化綠色債券，使用高盛代幣化平台 GS DAP

香港金融管理局於 2 月 16 日宣布，已成功發行 8 億港元的代幣化綠色債券。此次發行由香港金融管理局債務工具中央結算系統 (CMU) 做為結算及交割系統，並使用高盛的代幣化平台 GS DAP，以數位化形式在私有區塊鏈網路上發行。

高盛代幣化平台 GS DAP

美國投資銀行高盛在日前宣布其數位資產平台 GS DAP 已正式上線。它是與區塊鏈軟體公司 Digital Asset 的合作下，使用 Daml 智能合約語言和支持隱私的區塊鏈 Canton 上開發的數位資產平台。

這個平台的目標是幫助客戶實現跨代幣化資產、數位貨幣和其他金融工具從頭到尾的數位生命週期處理。去年 11 月，高盛與 Santander和法國興業銀行一起為歐洲投資銀行 (EIB) 承銷了 1 億歐元的債券發行，透過可以在分佈式帳本上代幣化資產的同時交換，也就是所謂的原子交割，代替傳統金融必需藉由另一中介機構的款券同步交割機制 (Delivery vs. Payment , DvP) ，整個過程只花​用了 60 秒。而傳統初次發行的債券銷售大約需要五個工作天。

代幣化綠色債券

此次代幣化綠色債券是在香港特區政府的《綠色債券框架》下發行。使用高盛的私有區塊鏈平台 GS DAP，將債券和港幣都予以代幣化，再用 T+1 次日交割款券同步交割機制方式結算，之後債券的配息、二級市場的交易以及到期日贖回都將以數位化的形式在私有區塊鏈上進行。

這次的債券是透過債務工具中央結算系統 (CMU) 進行結算及交割，CMU 是香港金管局轄下的中央結算系統，提供證券轉撥、抵押品管理等服務，也是政府債券及公營機構發行的債券經辦人、託管人、代理及營運機構。

金管局總裁余偉文表示：

分佈式分類帳技術 (DLT) 極具前景，可以為金融市場運作帶來革新。金管局與國際結算銀行創新樞紐轄下香港中心在 2021 年完成了 Project Genesis，而此次代幣化綠色債券在該項目的基礎上更進一步，利用金管局發行的現金代幣，實現鏈上 DvP 交收，促進了 DLT 的應用，亦讓我們更趨近全面發揮  DLT 在債券市場的潛力。金管局及政府將利用是次發行的經驗，與其他持份者合作推出更多的代幣化發行，力求突破界限，鼓勵科技應用。

除此之外，香港也積極參與 BIS 的各項央行貨幣 CBDC 的計劃，如批發型 CBDC 雙層模型的 Project Aurum 和與泰國、中國和阿拉伯聯合大公國一起合作，試驗由 CBDC 串連實體經濟的 Project mBridge。