BoE 要推數位英鎊，如何運作？會對商業銀行產生影響嗎？

鏈新聞得來速：
1. 數位英鎊是現金的延伸
2. 數位英鎊存在商業銀行發行的手機錢包或卡片
3. 民眾不會在央行開戶
4.央行會限制個人持有數位英鎊的額度

英國央行（BoE）和財政部上週（2/7）共同發表了數位英鎊（Digital Pound）的諮詢報告。

BoE 在新聞稿形容數位英鎊是「新形式的英鎊」，即傳統紙鈔的數位版本，用於家庭和企業的日常支付。數位英鎊會和現金、銀行存款並行，民眾可以輕鬆轉換成任一形式。

不過這並不表示數位英鎊勢在必行，央行強調這是準備工作。

過去幾年，英國境內現金交易量直線下滑，2008 年時，現金交易佔總交易量的 60%，現在只佔 5%。

央行表示：「提早規劃數位英鎊的準備工作是合理的。」

數位英鎊不是加密貨幣

先前在媒體謠傳的 Britcoin 名稱和比特幣（Bitcoin）太像，導致有些民眾會認為數位英鎊是加密貨幣的一種。

央行澄清，數位英鎊和比特幣等加密貨幣截然不同。比特幣沒有內在價值，而數位英鎊的概念比較像是穩定幣，只是發行商換成了英國央行，並以央行認可的資產作為擔保。

手機、卡片都可儲存使用

英國央行表示，數位英鎊的消費模式類似於金融卡、信用卡、數位支付（如 Apple Pay）。數位英鎊除了可放在手機錢包中，也可以存放在由私人公司（商業銀行/科技公司）推出的卡片裡。

由於錢包是由私人公司推出，是錢包營運公司會在央行設立戶頭，提供民眾數位英鎊服務，也就是說，民眾不需要在央行開戶。同時，錢包營運公司也要遵守 KYC 和反洗錢規定，並妥善保護用戶數據。

央行和財政部擔心數位英鎊被少數公司壟斷，例如 A 公司錢包不支援 B 公司的相關平台，因此也在研擬如何防止這種現象。

會影響到商業銀行嗎？

眾所皆知，銀行的核心業務之一就是借貸。

用戶的現金存款是銀行的準備金來源之一，而損失的存款可能會影響銀行的業務。對此央行在報告中表示，銀行可以透過在貨幣市場借貸，滿足準備金或資本適足率等要求，以維持銀行業務。

而這些借貸的成本會轉嫁到消費者身上，又或者銀行會減少相關業務。

另一方面，央行同時也擔心，數位英鎊會在金融危機時造成商業銀行的擠兌潮。這是因為數位英鎊是由央行所發行，屬於央行的負債。理論上，這些數位英鎊就等於現金，所以在危機時，民眾會更傾向持有現金，而不是商業銀行的存款。

雖然諮詢報告上寫可能會引發擠兌潮，但在現代金融系統中，銀行是由央行所支持。在流動性危機發生時，央行可透過借貸或是購買資產的方式為商業銀行注入準備金。

個人持有數位英鎊會有限額

儘管央行極力避免數位英鎊和商業銀行競爭，設下許多條件和限制，包括數位英鎊不會有利息，但如果民眾持有過多的數位英鎊，還是會擠壓到商業銀行的生存空間。

因此央行可能會限制個人持有數位英鎊的額度。英國央行副行長 Jon Cunliffe 表示，這個額度應當在 10,000 ~ 20,000 英鎊之間（12,000 ~ 24,000 美元）。