FTT屬於證券的10大事證！重點整理SEC對FTX高管的民事指控

繼美國紐約南區檢察官辦公室對 Alameda Research 前執行長 Caroline Ellison 及 FTX 共同創辦人暨技術長 Gary Wang 提出刑事指控，SEC 對此兩人的民事指控文件也曝光。文件除了提及兩人多項的不法內容外，SEC 也用多項事證證明 FTT 屬於「證券」。

SEC 對 FTX 高管的多項指控

根據 SEC 向美國紐約南區地方法院提出的民事訴訟文件，SEC 對 Alameda Research 前執行長 Caroline Ellison 及 FTX 共同創辦人暨技術長 Gary Wang 提出多項指控，以下為指控內容：

1.Gary 以不正當的手段，將 FTX 用戶資金轉移至 Alameda。負責管理 Alameda 的 Caroline 將挪用的用戶資金用於 Alameda 的交易活動。

2.在 Caroline 知情並同意的情況下，解除了 Alameda 的風險緩解措施，並在 FTX 上為 Alameda 提供特殊待遇，包含幾乎無上限的信貸額度，此部分資金由 FTX 用戶資金所提供。

3.在 SBF 的引導下，Caroline 讓 Alameda 從第三方貸方借了數十億美元，這些借款很大部分由 FTT 抵押。Caroline 在各平台上自動購買 FTT 使價格上漲，同時也增加抵押價值，讓 Alameda 可以從外部貸方借到更多的錢，同時也為 FTX 的投資人、用戶及 Alameda 貸方帶來了更高的風險。

4.加密貨幣市場於今年 5 月崩跌時，Alameda 的貸方要求償還數十億美元的貸款。該時，即便 Alameda 已經拿走了數十億美元的 FTX 用戶資產，仍無法履行其貸款義務。Caroline 在 SBF 指示下繼續將數十億美元的 FTX 用戶資產轉移至 Alameda，以確保 Alameda 能維持其貸款關係，且資金可以繼續從貸方及其他投資者中流入。

FTT 屬於證券的 10 大事證

除了指控兩人的罪行外，SEC 也在同一份文件中明確表明，由於 FTT 的投資人有合理的預期能從 FTX 的種種行為中獲利，因此 FTT 屬於「證券」。以下為 SEC 所提出的事證：

1.如果 FTX 上的交易需求增加，對 FTT 的需求也可能會增加，因此 FTT 的價格上漲都會使 FTT 持有人平等受益，並與其持有的 FTT 成正比。

2. FTT 白皮書及 FTX 網站上公布的訊息將 FTT 描述為「為 FTX 生態系提供動力的代幣」。公開訊息導致 FTT 持有者有合理期待從 FTX 的增長和未來收益，以及 FTT 價格的提升中獲利。

3.FTT 白皮書特別強調了 FTT 的獲利潛力。例如：「我們在 4 月推出了 FTX，當前已經擁有世界上流動性最好的訂單簿，我們的目標是在一年內像 Bitmex 及 OKEx 一樣賺錢。」

4.在 FTX 網站上也表示，如果 FTT 購買者在 IEO 的前三天為他們的 FTX 錢包預注資金購買 FTT，他們將獲得 5% 的代幣獎勵，為投資者提供潛在的即時利潤。此外，還提及 FTT 將於 2019 年 7 月 29 日以 1.00 美元的價格上市，「預售」價格在 0.10 美元至 0.80 美元之間，明確為購買者提供上市後立即獲利的潛力。

5.FTX 的「購買及銷毀」計畫，也就是 FTT 的定期回購及銷毀，令投資人會預期獲利。

6.FTT 白皮書提到只要用戶持有一定數量的 FTT 達指定時間，便可降低合約費用，有助於提升 FTT 的需求。

7.FTT 白皮書稱 FTX 團隊為「全明星團隊」，強調了管理團隊在開發加密資產交易系統方面的經驗及成功的重要性，以鼓勵用戶相信其平台會成功並購買 FTT。

8.FTX 將 FTT 作為一種資產進行行銷，可用於「收益計劃」或「質押計劃」。

9.FTX 的白皮書將 FTT 投資者的前景與 FTX 的成長聯繫起來，並表示 FTX 將採取各種策略以「獲取用戶及增加交易量」，包括聘用有影響力的代言人。

10.FTX 於白皮書表示：「隨著我們向 FTX 添加更多產品和功能，FTT 將有多種使用方式。例如，當我們未來推出現貨交易時，FTT 將於進行代幣 IEO 時使用。 

基於上述原因，SEC 已指控 Gary Wang 及 Caroline Ellison 違反了 1933 年證券法及 1934 年證券交易法的反欺詐規定，而兩人也對各種指控表示認罪並正配合 SEC 進行中的各項調查。

此外，根據先前報導，美國紐約南區檢察官辦公室已對兩人提出刑事指控，兩者可能分別面臨最高 50 年、110 年監禁。