愚笨層級|加密貨幣圈子中的哪些謬誤邏輯如何造成投資失敗

Kyle
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愚笨層級|加密貨幣圈子中的哪些謬誤邏輯如何造成投資失敗

加密貨幣投資有許多失敗的投資者,其中各自有不同的虧損原因,釐清失敗者的投資謬誤有助於提升自身的思考質量,也可以檢視自己是否擁有哪些錯誤觀念需要修正。

@iamfakeguru 時常在推特上發布自身對於幣圈與市場的看法,包含投資觀點與加密市場趨勢,本文提出了加密市場投資失敗犯錯的原因總結,藉此讓投資人回頭檢討自己。

加密貨幣市場的愚笨層級

自己是個什麼樣的蠢蛋?加密市場被設計成瓜分自身資金的地方,不管喜不喜歡,人們更有可能產生虧損而不是得到代幣收益,請問自己是否知道未來的失敗,其背後是哪些特別愚蠢的原因?

本文嘗試整理幣圈交易者最普遍的謬誤與錯誤信念,靈感受到 Edwin Lefèvre 的《Reminiscences of a Stock Operator》與 @marwolwarl 的影響啟發。

技術分析信徒 / 反對者 (TA Believer/ Non-TA Denouncer)

這群是由那些相信技術分析的人組成,還有那些完全不相信技術分析的人,圖表上任意繪製的一堆線有什麼意思?市場心理不是更應該是反映在人類的行為上嗎?

技術分析的追隨著可能跟它的敵人一樣多,關於技術分析的正反討論可能跟市場存在的時間相當,且目前看來似乎永遠沒有結束爭論的一天,作者表示自己沒有去練習技術分析,但是在看過幾千張圖表後,感覺好像某些代幣,會以某種可預測的方式「表現」價格。

一般的傻瓜 (Plain Fool)

這些人是什麼都不知道的絕對賭徒,每個人甚至包括自己都知道這個事實。這些人盲目的投資,希望可以透過運氣,成功投資賺到錢,直到這些人被一些下跌事件賠光資產。

與投資相比,這些人在幣圈的投資更是像在賭場,每天都有數以千計「所謂的機會」出現,在無數的垃圾幣、NFT、DeFi 垃圾中指望中獎,大部分情況下都會導致虧損。

半吊子 (Semi-Sucker)

那些「抄底」、「了解遊戲」的人,認為自己知識與技術已經成熟且了解市場,這些人喜歡在下跌時買入,這些人是經驗豐富的笨蛋,研究的不是市場本身,而是研究更高等級的笨蛋對市場的一些評論與觀點。

半吊子知道如何以某種方式避免虧損,也讓初學者不輸錢。 這些人是他人利益的真正支持者。這種人在加密領域的職業生涯可持續了一段時間,但時長也僅足以夠被投資失敗重擊,並最終絕望。

單方面接受者 (soft-ear mike)

聽了太多專家的意見,並沒有發展自己的思考脈絡。 這類人會根據別人的提示與意見進入市場交易,但完全不知道該怎麼做且缺乏信念,最終將過早退出市場。

意識到自己的錯誤後,這類人卻會繼續交易 (持續損失交易費用),但會一次又一次地被擠出倉位 (筆者註:因為信念不足而賣出),這些人並沒有意識到遵從「買入」的指示後,需要等待「賣出」的指示出現再賣出。

固執持有者 (Bagholder)

固執持有者會懷著堅定的信念進入市場交易,將「好項目」與「好投資」混為一談。 這種人會說一些愚蠢的話,比如「我是為了技術」,並且相信團隊製作了高品質的項目,表示並不關心投機者的興趣與動向。

在愚笨層級上,「堅定信念地進行爛交易」比起「沒有信念或理論地進行爛交易」好,但這樣的狀態會導致「未實現利潤」與「如果我當初有在頂部賣出」等無限的悔恨發生。

利潤愛好者 (Profit Lover)

這類人會對市場進行適當的分析,但是最終這類人會為了微薄的利潤,將會很快地退出持倉 (與固執持有者相反),保守的交易策略限制了這類人的勝利。

利潤愛好者會說:「沒有人會因獲利而變窮」。 但這類人不會意識到的是:也沒有人通過這種方式致富。作者表示不要誤會,對標法幣的獲利是投資組合的目標。但是過早地接受獲利會使期望值下降,減少勝利。

DeFi 高級玩家 (DeFi Gigabrain)

這些人是複雜策略的支持者,在牛市中完成連勝後,最終過於相信自己的能力。DeFi 高級玩家將會傾向建構複雜系統,並將導致自己無法看到正在發生的事情。

在某些情況下,這類人會借入資金進行過度槓桿的交易,如果這種人在機構基金與大型項目裡,不擅管理的技能與傲慢態度,有時將會導致數百萬或數十億美元在驚人的崩盤中損失。L…F…G…?

交易成癮者 (The Hound)

在加密遊戲中經驗豐富且技術嫻熟,交易成癮者會認為自己應該且必須不斷進行交易,這種對於不斷行動的渴望將導致損失,這類人會覺得自己必須每天帶一些錢回家,就好像有一份固定的工作一樣。

既能正確投資又能穩坐的人不常見,然而隨著時間的推移,耐心與鎮靜將會贏得最大的收穫,交易遊戲會使人上癮,尤其是如果自己擅長這件事情,抑制這種本能並不是一件容易教的事情。

結語

人群中的智者,可靠獲勝的玩家是那些能夠

  • 根據市場的主要趨勢和狀況,確認該如何分配風險
  • 以已確立的趨勢買入或賣出
  • 善於區分好的項目和好的投資…
  • 了解提示者和散佈者的動機
  • 有耐心地等待短期的反彈
  • 有一個堅實的思考脈絡與邏輯,來決定大趨勢變化時何時退出於
  • 將會從一項投資轉到另一項投資項目,複利自己的收益