三箭資本神隱兩週,加密經紀商Voyager發違約通知,Kyber財庫也遭殃

Jim
分享
三箭資本神隱兩週,加密經紀商Voyager發違約通知,Kyber財庫也遭殃

儘管受牽連的加密機構越來越多,三箭資本 (Three Arrows Capital, 3AC)、對外仍持續緘默,距離 Zhu Su 推文表示正與各界協商已超過兩週,宛如人間蒸發。3AC 的情況也被拿來與 1990 年代非常成功的華爾街套利機構 LTCM 相比,後者也在過度槓桿、黑天鵝等事件中一夕破產。

Voyager Digital

加密貨幣經紀商 Voyager Digital 此前披露 3AC 有超過 6.5 億美元的未償貸款,且未能就拖欠他們的 15,250 BTC、3.5 億美元 USDC 貸款支付必要款項,在受影響的情況下宣佈每日出金上限由 25,000 美元降至 10,000 美元。

Voyager Digital 在 6/27 時還發佈新聞稿,向 3AC 發出違約通知。Voyager 已聘請 Moelis & Company 作為財務顧問,並努力商討可用的法律補救措施。

與爆出流動性危機的借貸平台 BlockFi 相同,Voyager 也獲得 Alameda 提供價值超過 5 億美元的金援 (信貸額度)。

受影響機構還有?

1. 8BlocksCapital (6/16)|其交易主管在 3AC 危機爆發初期即指出,從 2020 年雙方就簽訂合約,8BlocksCapital 向 3AC 支付服務費以共用交易帳戶,但 3AC 近期擅自挪用 100 萬美元,且對他們的積極聯絡完全不予回應。

2. Finblox (6/16)|Finblox 暫停發放獎勵,原因是 3AC 同時為平台投資者、借貸方。

3. Deribit (6/16)|3AC 自 2020/2 起為股東,但 Deribit 強調財務、營運皆不受影響。

4. Genesis (6/17)|來自 Messari 創辦人的謠言,包括 Blockfi、Genesis 與 3AC 都有借貸關係。

5. Kyber Network (6/23)|與 3AC 已建立三年多信任關係,3AC 潛在破產可能對 Kyber 造成影響,因為 3AC 持有一小部分 Kyber 財庫資產。

LTCM 的興衰

研究公司 FSInsight 將 3AC 與 1998 年擁有堪稱量化交易黃金陣容的長期資本管理公司 (Long-Term Capital Management, LTCM) 相比,後者成員包括諾貝爾經濟學獎得主 Myron Schols、Robert Merton。

兩者相似處在於團隊專業的金融素養、運用高槓桿策略,且初期皆取得極大成功。

LTCM 因為 1998 年的黑天鵝事件而崩盤,俄羅斯總理宣佈盧布貶值、暫停國債交易市場並不再支付國債利息。僅一週 LTCM 就從頂尖機構到破產,由 14 家銀行進行金援救助、資本重組。

在巔峰時期,3AC 資產管理規模 (AUM) 超過 180 億美元,與 1997年末 LTCM 的 48 億美元凈資產相比,3AC 的資產是帶有大量槓桿的,但目前仍無法得知 3AC 具體的虧損金額。