NFTGo|熊市專題#1:當前市場下藍籌NFT 走勢

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NFTGo|熊市專題#1:當前市場下藍籌NFT 走勢

(本文由 NFTGo 授權轉載)

本文從藍籌 NFT 表現、誰在抄底、加密市場相關性、以及巨鯨追踪等多個方面分析市場。

熊市來臨

近期,美聯儲接連加息,LUNA和Celsius相繼發生閃崩,監管與股市、證券市場關聯性等事件,導致了市場上各種資產的大幅波動。

市場普遍認知上最有價值、最有潛力的藍籌NFT在過去一周迅速下跌。由於NFT市場主要由ETH計價,而其價格在過去一周持續下探接近1000USDT,導致NFT的估值也以前所未有的速度下跌。在熊市系列專題中,我們將會從藍籌NFT表現、誰在抄底、加密市場相關性、以及巨鯨追踪等多個方面分析市場。在系列#1中,我們會關注到:

  • 哪些藍籌NFT更抗跌?
  • 投資者在周期高峰買入百萬美元的NFT後,遭受了多少損失?
  • 藍籌NFT和ETH與BTC大盤趨勢的相關性

我們讓數據說話,通過多維視角來探索NFT市場的隱藏趨勢。

應對暴跌

在過去一年中,NFT市場雖然經歷了史無前例的牛市週期。但NFT的發展還處於早期,仍有再次回到歷史高點,甚至超過歷史高點的潛力。

為了評估當前熊市週期中NFT的表現,我們列出了可以反應市場情緒的三個數據階段。

  1. 2022年4月:加密貨幣的熊市週期繼續,價格持續下降,一些分析師仍稱之為Crab Market(波動,但沒有顯著上漲或下跌行情)。俄烏戰爭、美聯儲是影響加密貨幣價格的主要因素。
  2. 2022年5月:由於LUNA幣價格閃崩,加速了加密貨幣的熊市週期。
  3. 當前階段:正在經歷2022年上半年最大熊市,價格急劇下跌,一些持有者開始清理資產。

市場情緒變冷極大影響了NFT的平均價格。之前在最狂熱的階段,一些藍籌NFT的估值達到最高點。而此後這些估值持續暴跌,陷入了冷卻週期。

下圖展示了2022年4月到5月NFT 美元均價的變化,並將其與當前的美元均價進行了對比。可以看出NFT市場的下跌行情仍在持續。從5月初市場第一次崩潰,當時UST發生脫錨、LUNA價格暴跌,美聯儲警告通脹將飆漲,到目前六月初開始的熊市階段。

(來源: NFTGo.io)

下表是加密貨幣市場衝擊下NFT價格的下跌情況。雖然有些NFT比其他NFT更具抗跌性,但總體趨勢仍是下跌。持有者為了出售他們的藍籌NFT,願意承擔從46%至27%不等的損失。平均而言,藍籌NFT持有者在6月出售要比4月出售多虧損40%。下圖展示了不同的NFT項目從4月到6月平均售價的降幅。

(來源: NFTGo.io)

虧本交易的高價NFT

在NFT市場的成交量上,藍籌NFT一直佔有主要優勢,而現在部分藍籌NFT已經在以虧損價格被交易。NFTGo高價交易實時排行榜反映一段時間以內最貴成交的NFT。下圖展示了每週銷售排行榜中NFT品類的分佈情況。

(來源: NFTGo.io)

可以看出BAYC在NFT交易榜中是佔比最大的。在過去一周中,超過85%的高價交易都來自BAYC。排在BAYC之後的是CryptoPunks,約佔總數的3%。BAYC佔據主導地位對其自身來說既是看跌也看漲。

我們發現投資者們試圖在熊市買入BAYC。在其他項目的買入量相對沉寂的時候,BAYC仍然在NFT高價交易實時排行榜上佔據主導地位。

但隨之而來的問題是,這些持有者拋售高價藍籌NFT的代價是什麼。我們先是研究了過去一周成交價前200的交易的平均利潤和損失。為了進一步說明ETH價格下跌對市場估值的影響,我們又繪製了ETH和美元計價的利潤和損失表(PnL),計算方法是將賣出價減去買入價。

數據顯示,雖然以ETH計價的平均利潤很高,但相對於ETH的普遍正收益而言,以美元計價的利潤要么是負數,要么是利潤很少。而這對所有NFT持有者都是令人不安的信號,因為這種情況意味著一些持有者為了清理他們的NFT資產,甚至寧願承擔額外的美元損失,而“恐慌性拋售”一般是寒冬將至的主要信號之一。

(來源: NFTGo.io)

藍籌NFT VS ETH

很多藍籌NFT的美元價格都隨著ETH價格同步下跌。如下表所示,以ETH和美元計價的NFT的平均賣出價都出現顯著降幅。

過去一周高價值NFT的ETH均價和美元均價(來源: NFTGo.io)

過去一個月的活躍巨鯨數和藍籌NFT指數顯示,巨鯨們正在放緩NFT的交易活動。巨鯨是NFT市場中資本化程度最高的玩家,他們是驅動市場流動性和多數大規模交易活動的主要力量。當活躍的巨鯨人數開始縮減時,NFT市場也開始下探。下圖說明了藍籌NFT指數和活躍巨鯨人數的變化趨勢。

過去一個月的活躍巨鯨人數和藍籌NFT指數(來源: NFTGo.io)

由於ET H兌美元也正在貶值,藍籌NFT指數 ETH 的市場表現一度弱於美元計價。

過去一周ETH計價和美元計價的藍籌NFT指數(來源: NFTGo.io)

藍籌NFT VS BTC

我們對一些藍籌NFT進行美元單位的換算,並與近期的BTC進行走勢對比。

BAYC VS BTC(美元本位) (來源: NFTGo.io)

從3月27日到5月1日,BTC逐漸下跌的過程中,藍籌NFT的走勢主要分為兩類。以BAYC、Azuki為代表的NFT未跟隨其走勢,而是開啟獨立行情,有些NFT甚至持續上漲,如:BAYC漲幅9%、Meebits漲幅29%、 Azuki漲幅54% (以USD為單位),其餘的如Cool Cats、CloneX則在跟隨BTC走勢下跌。

5月1日以後,大部分藍籌NFT開始跌幅大於BTC,上述獨立行情的NFT開始補跌。5月1日——5月10日,BTC跌幅為-19%,而BAYC跌幅為-42% 、CloneX跌幅為-32%、Meebits跌幅為-43%、 Azuki跌幅為-78%、Cool Cats跌幅為-39%。

在最近一段跌幅中,大多數藍籌開始跟隨BTC走勢,並且放大了跌幅。6月5日至今,BTC跌幅為-25%,BAYC跌幅為-49% 、CloneX跌幅為-57%、Meebits跌幅為-54%、Azuki跌幅為-49%。

一些藍籌NFT VS BTC(美元本位) (來源: NFTGo.io)

如此看來,美元本位的藍籌NFT在本輪熊市中具有兩個有趣的特點,一是部分藍籌會走出獨立行情對抗大盤走勢,但在之後會加速下跌,二是近期的一些藍籌NFT開始跟隨BTC走勢,並且放大了跌幅。

藍籌NFT的未來

藍籌NFT是NFT生態系統中最有價值的一些收藏品。如果你不准備投資藍籌NFT,關注這些項目的動態也是非常必要的。我們的數據顯示,藍籌NFT指數與NFT總市值密切相關。

藍籌指數記錄了這些NFT項目的價值,而NFT市值就代表了NFT生態系統的總價值。下圖顯示,這兩個指標是明顯重疊的。

(來源: NFTGo.io)

本文介紹了藍籌NFT是如何受到加密貨幣市場的熊市影響的。NFT市場是最有前途的新行業之一,其中的藍籌NFT在未來的漲幅空間也很大。除了眼下經歷的炒作週期和泡沫之外,NFT想要在市場上充分展現價值還有很長的路要走。

我們一直在研究NFT市場的最新動態、關注最新的趨勢。這是我們推出的熊市系列分析報告中的第一篇文章,歡迎持續保持關注。同時,您可以在NFTGo網站上實時監測NFT市場的最新數據。

Note:本文僅供研究使用,觀點和意見僅代表作者個人,並不一定反映或代表NFTGo.io的觀點和意見。投資數字資產(如NFT和數字資產)會有風險,在做出任何投資決定前,請務必諮詢財務顧問。NFTGo不提供投資建議,不對任何因投資數字資產造成的損失負責。