Yearn| Andre Cronje 推出代幣化收益信用yCredit,20種資產都能換信用額度

Elponcho
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Yearn| Andre Cronje 推出代幣化收益信用yCredit,20種資產都能換信用額度

DeFi 鬼才、Yearn 創辦人 Andre Cronje 近來又發表新計畫,它是基於九月的想法「StableCredit」,延伸的代幣化收益信用 (tokenized yield credit):「yCredit」。

快速了解 yCredit 概念

由於 Andre Cronje 經常有新的想法,每個計畫也不見得會是最初發布的樣子,像是這次的 yCredit,就是基於 StableCredit 出現,而且產品也還未公開,所以我們可以先簡單理解它的運作概念即可。

【注意:Andre Cronje 強調,這都是實驗性概念,它不是個投機代幣,也可能被攻擊】

yCredit 可以讓用戶「存入 ERC-20 代幣」,並獲得 99.5% 美元價值的「信用額度: yCREDIT 代幣」。舉例來說,當用戶存入 100 美元的 AAVE 代幣,將獲得 99.5 個 yCREDIT。用戶可以用 100 個 yCREDIT 再贖回他們的 AAVE 代幣。 

僅有簡述運作模式

yCredit 延續 StableCredit 的概念,它結合了 DeFi 生態中的三個基礎設施:鑄造合成資產(DAI、Synthetix)、去中心化借貸平台 (CompoundAave)、自動化做市功能 (UniswapSushiSwap)

據公告中描述該機制的運作元素:

yCREDIT 價值高於錨定價值 – 可以透過鑄造 yCREDIT 獲利。在高於錨定價格時賣出 yCREDIT,在各種 ERC20 的交易對中獲利。

yCREDIT 價值低於錨定價值 – 用戶可以在此時賣出 ERC20 來換取便宜的 yCREDIT,又或者選擇贖回自己的抵押物。

質押 yCREDIT 可獲得收益 – 每當用戶存款、交易、借款、還款時,都會收取 0.5% 的手續費。這些手續費都會分給質押 yCREDIT 的用戶。

可槓桿/借出 ERC20 代幣 – yCredit 可以被用來槓桿與借出,yCredit 支援的 ERC20 代幣。包含:AAVE、BNB、BUSD、CRV、COMP、DAI、ETH、LINK、MKR、REN、renBTC、SNX、SUSD、TUSD、UNI、USDC、USDT、wNXM、wBTC、YFI。

該產品尚未推出,還有待觀察,不過前一個計畫 Deriswap 就看得出來,Andre Cronje 很積極的往「資金效率」(Capital Efficiency) 的問題努力。

這個產品有趣的地方是,它開放多種資產來定義 yCredit 的價值,還可用它來借貸、交換與質押。目前不清楚正式啟動後,會有什麼廣泛的 DeFi 金融影響。

開發者警告閃電貸風險

開發者 @bantg 表示,yCredit 可能會受到 Aave v2 閃電貸的攻擊。經過他的測試結果,成功一次借出多種資產。這可能會有將協議中資金榨乾的風險,另一名開發者 @NourHaridy 則是直接請人們不要去玩這個測試用的智能合約,等大家把錢撤出後,他也會告訴大家如何利用其漏洞。

從過去幾個 Andre Cronje 曾發表的計畫,都有被提前找到測試用合約,並且投入資金的經驗。像是 Eminence 的案例,就曾讓駭客藉由漏洞大賺 1500 萬美金。

也有社群聲音在討論,到底在一個產品未完成之前先公佈到底是不是好事,儘管 Andre Cronje 都事先聲明只是實驗,未經審計,但逐利的 DeFi 社群,似乎很難放過任何一個致富的機會。