傳華邦電 NOR Flash 打入輝達供應鏈！盤中股價跳漲逾 8%
業界傳出華邦電（2344）將於 2026 年下半年將躋身輝達（NVIDIA）供應鏈，配合新一代 Vera Rubin 平台出貨，受此利多消息激勵，華邦電今日盤中股價一度大漲逾 8% 來到 216 元的歷史新高，成交量迅速突破 11.5 萬張。
AI 伺服器引爆記憶體需求，傳華邦電打入輝達供應鏈
根據 Citrini 分析師 Jukan 在 Ｘ上的貼文，輝達過去的 AI 晶片平台主要搭配美光（Micron）的 NOR Flash，但隨著 AI 伺服器建置量呈倍數增長，加上單一機櫃搭載的 NOR Flash 數量持續攀升，既有的供應量已無法滿足龐大市場胃口。
對此，華邦電早在 GB200 時期就已悄悄布局並送樣認證。隨著供應鏈逐步吃緊，傳華邦電已於 2026 年下半年進入新一代 Vera Rubin 平台的供應鏈，未來供貨比重將持續拉升。對此華邦電官方僅表示不評論個別客戶的市場傳言。
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輝達 Vera Rubin 平台下半年量產！ NOR Flash 用量可望翻倍成長
輝達 Vera Rubin 平台預計於 2026 年下半年進入量產階段，該平台的整體系統結構極為龐大，包含高達 130 萬個零組件、72 顆 Rubin GPU 以及 36 顆 Vera CPU。其中負責開機、系統初始化與韌體儲存的 NOR Flash 在單一 Vera Rubin 機櫃的需求量高達 600 顆以上，單顆容量涵蓋 4Mb 至 2Gb 不等。新一代伺服器機櫃為了強化對外連線，增加了大量的交換器與網路卡（NIC），進一步推升 NOR Flash 的倍數使用量。
華邦電有望搶下 Vera Rubin 五成市占率
在美中科技競賽的背景下，各大雲端服務供應商（CSP）已逐漸停用中國供應商的產品，國際大廠美光將營運重心轉向高頻寬記憶體（HBM）與高階 DDR5，對 NOR Flash 的產能擴充轉趨保守；而同業旺宏近期則受惠於 MLC NAND 缺貨帶動價格上漲，將營運重心轉向 eMMC 產品。市場預期華邦電有望藉此擴張供貨版圖，並在 2027 年搶下 Vera Rubin 平台高達五成的市占率。
邊緣 AI 與推論伺服器升級，帶動高容量 NOR Flash 需求
隨著 AI 應用逐漸落地，推論伺服器（Inference Server）的重要性日益提升，未來將逐步取代傳統伺服器，業界人士分析，推論伺服器使用的 NOR Flash 總顆數未必會大幅增加，但對於單顆容量的要求卻普遍升級，例如從原先的 256Mb 提升至 512Mb，甚至從 1Gb 躍升至 2Gb。
由於 NOR Flash 雖屬單價較低的零組件，卻直接影響整台伺服器的穩定運作，雲端客戶對其品質穩定度要求極高，這也讓 NOR Flash 在 AI 伺服器機櫃中的價值含量翻倍成長。
產能排擠效應顯現！ NOR Flash 價格預估將翻倍上漲
AI 資料中心與邊緣運算需求大爆發，不僅排擠了 DRAM 的產能，也讓 NOR Flash 呈現結構性的供不應求。華邦電先前便曾指出，記憶體產業的缺貨現象已不侷限於 DRAM，NOR Flash 的供應同樣吃緊，市場預期在交期延長與產能分配的影響下，2026 年上半年 NOR Flash 合約價漲幅將達 100% 至 120%；下半年在新增產能有限及終端需求持續成長的帶動下，價格有望繼續飆升 60% 至 65%。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
