交易量再創新高!Uniswap 遠超各大交易所的原因竟是因為它

Uniswap

一直以來,人們都認為,市場的主要交易活動都發生在中心化的加密貨幣交易所中,然而,情況似乎正在逐漸反轉。上週去中心化交易所(DEX)領域中的一線交易平台 Uniswap 締造了創紀錄的交易量,甚至在不知不覺間超越了市場上的大部分交易所。

DEX 交易量快速提升

根據 The Block 的數據顯示,DEX 的總交易量在 7 月份達到了 43 億美元,與 6 月份的 15 億美元相比,激增了 174%,這也是有史以來第一次,DEX 交易量突破 40 億美元大關。其中,自動化做市商協議 Uniswap 和去中心化穩定幣交易協議 Curve 貢獻了最多的交易量。Uniswap 佔了 41% 的總交易量,而 Curve 則以 24% 緊隨其後。

DEX MARKET SHARE
資料來源:The Block

Uniswap 於 2018 年推出,是一種基於以太坊智能合約的自動化做市商協議(AMM),做市商可以在平台資金池中存放資產提供流動性以賺取交易費收入;而一般用戶則可以透過這些資金池的流動性,將手中的代幣兌換成其他代幣(例如:ETH 兌換成 USDC)。儘管該交易所已上線兩年,但直到今年 DeFi 吸引了零售投資人和機構的關注才真正進入爆發期。成為當前 DEX 領域中的主流平臺。

uniswap
資料來源:Uniswap

Uniswap 交易量超越大部分交易所

有趣的是,就日交易量來看,Uniswap 的表現已經超越市場上許多二線的加密貨幣交易所。根據加密貨幣數據平台 Messari 產品負責人 Qiao Wang 7 月 31 日在推特發佈的推文指出,Uniswap 的 24 小時交易量一度突破 $126M ,大約是美國最大交易所 Coinbase 當時 24 小時交易量($563M)的三分之一,甚至比 Binance US、Gemini 和 Poloniex 三家交易所的交易量總和還多。

從 Uniswap 的數據分析中可以看出,ETH-AMPL 交易對的交易量最大宗,7 月 30 日當日交易量大約 $63M,佔了總交易量的一半左右,共收取了超過 16.5 萬美元的交易費。根據鏈新聞先前報導,該代幣在當時正經歷大規模下跌,從 7 月 27 日的 2.92 美元一路下跌至 7 月 31 日最低點 0.64 美元,跌幅達 78%,現已回升至 1.03 美元。

Ampleforth (AMPL)
資料來源:Coingecko

除了 AMPL 代幣以外,DeFi 代幣也貢獻了大部分交易量,尤其那段期間 Yearn.Finance(YFI)出現了許多分叉版本的流動性挖礦,如 YFII、YYFI 等。這些代幣幾乎沒有交易所上架,因此礦工獲得這些代幣後,都會選擇在 Uniswap 交易,導致主要流動性集中在該平台。

除此之外,Tendies(TEND)、DMM: Governance (DMG) 等高風險的非主流山寨幣,也在該平台貢獻了不少交易量。

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