比特幣概念股也能每季領息穩穩賺?微策略三檔優先股全解析

Florence
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比特幣概念股也能每季領息穩穩賺?微策略三檔優先股全解析

比特幣儲備策略始祖微策略 Strategy (原名 MicroStrategy) 宣布再發 42 億美元的優先股 STRD,微策略發行的 STRD、STRF 和 STRK 三種優先股標榜季配息,讓你擁有穩定現金流,三檔優先股有何不同?要如何投資?

(微策略第二季錄得140億鎂比特幣收益,優先股表現優異成募資好幫手)

STRD、STRF 和 STRK 有什麼不同?

Strategy 之前已發行了 STRF 和 STRK 的優先股,其中 STRK 具有可轉換為普通股 MSTR 的特性,故股利為 8%,略低於 STRF 和 STRD。鏈新聞整理了三者的差異如下表:

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STRF 享有 10% 的年股息,按季支付,若當期股息未能支付,則未支付部分將累積成「複利股息」 (compounded dividends),且年利率將在原本 10% 的基礎上,每季增加 100 個基點 (即 1%),最高可達 18% 年利率。

而最後發行的 STRD 也有 10% 的年股息,但不可累積股息,也就是說公司可以決定不配息,且之後也不會補發。而 STRD 清償順位較低,條件明顯劣於原本的 STRF。

STRD、STRF 和 STRK 表現如何?

Strategy 在一月底發行的 STRK (下圖黃線) 發行價為 80 美元,現已上漲至 120.4 美元,半年漲幅高達 51%。

而三月發行的 STRF (下圖綠線) 發行價為 85 美元,現已上漲至 117.7 美元,漲幅高達 38%。

而六月初發行的 STRD (下圖橘線) 發行價為 85 美元,現已上漲至 95.3 美元,漲幅為 12%。

享配息又有機會賺價差

台灣投資人最喜愛投資擁有現金流的的「高殖利率」個股,通常殖利率 5% 以上的個股就算是不錯的標的。微策略這三檔優先股採季配息,配息以票面價值 100 為基礎計算,分別為 8%~10% 的配息率,不過需扣除美國政府預扣的 30% 稅率,投資人實際上可拿得的年化利息約為 5.6%~7%,其實也遠優於一般個股。

鏈新聞也幫大家計算了各買入價和相對的殖利率,雖然要被扣掉 30% 稅率,但算算也有 5% 以上的年化報酬,若能再挑選初發行或是下跌時的低價位進場,不但能賺入固定配息,又能享有上漲的資本利得,除非公司倒閉,否則不至於不配息。

投資者可透過海外券商或國內複委託帳戶購買,流程如同買賣一般股票,十分方便。

殖利率 稅前/稅後 STRK STRF STRD
買入價格為 100 8%/5.6% 10%/7% 10%/7%
買入價格為 110 7.3%/5.1% 9.1%/6.4% 9.1%/6.4%
買入價格為 120 6.7%/4.7% 8.3%/5.8% 8.3%/5.8%

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風險提示

加密貨幣投資具有高度風險,其價格可能波動劇烈,您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。