SEC 通過基於區塊鏈的股票結算並迎接新時代

美國證交委員會 ( SEC ) 在 10/28 時批准了包括瑞士信貸 ( Credit Suisse ) 和法國興業銀行 ( SociétéGénérale ) 在內的三家主要證券經紀公司,使用區塊鏈的分佈式分類賬軟件來結算交易。

在 1970 年代時,美國股票經紀人產生了大量的書面記錄,以至於交易所必須每週關閉一天來處理消化並跟上腳步。作為解決辦法,金融業引入了一個集中式電子清算系統,該系統可以在五天內確認交易,此過程現已縮小為兩天。

根據報導,現在,一項新技術幾乎可以消除完全解決股票交易的滯後問題,它就是區塊鏈的分布式帳本技術,而 SEC 也在日前首次批准了此類措施,目前該措施將使券商使用由紐約初創公司 Paxos 設計的區塊鏈系統。

這意謂著,經紀人們可以開始在區塊鏈上記錄彼此相對較少的股票交易,而非記錄在存款信託或清算公司的記憶體上,不僅不會占用到這些負責結算和清算所有交易的行業,還能減去原先的清算成本。

Paxos CEO Charles Cascarilla 表示自金融危機以來,市場一直沒有變化。這與當時 2007 年一樣,平靜得令人恐懼,他說到:

這也是為甚麼我們會創造 Paxos 的原因,並投資於金融基礎設施。

此外,三位知名經紀人發表聲明稱讚Paxos 潛在效率。在背景上,一位高級管理人員承認,基於區塊鏈的股票清算很大程度上是一項實驗,但是如果成功,它可以為市場帶來巨大的優勢,其中一位高管在接受《Fortune》雜誌採訪時表示:

從當前的 T-2 系統轉換為當日清算可以釋放出大量目前在清算過程中佔用的現金。我們每個人都必須持有大量資本,以免發生雷曼兄弟那樣的糟糕情況。

該高管還補充說,一開始時證券商將使用區塊鏈流程來清除少量高交易量的美國股票,例如 IBM 或Apple。

Cascarilla 稱,Paxos 技術建立在稱為以太坊的區塊鏈的私有版本上,能夠每秒處理 5,000 至 10,000 筆交易。雖然 Paxos 將在流程開始時代表經紀人記錄交易,但經紀人希望將來將流程引入內部。

該系統還特別建構為了與現有的存款信託公司結合,並保留了在美國交易的所有證券的記錄。從長遠來看,Paxos 系統不僅會減少銀行必須分配用於清算交易的資本額,而且減少保存記錄的費用。

美國監管機構雖然近期看起來,對於區塊鏈計畫持有反面態度居多,尤其是 SEC 近期傳出多筆拒絕發行的消息,不過類似此報導的看好區塊鏈技術的消息也是相對層出不窮,中國更是將之視為重點發展,美國的態度將會是接下來需要重點關注的。

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