加密基金託管要小心！Galois Capital遭SEC罰款：未能保護客戶在FTX資產

美國證券交易委員會 (SEC) 宣布對加密對沖基金 Galois Capital 提出和解指控，因其未能遵守及保護其作為基金標的資產 (包括加密貨幣) 相關要求。Galois 同意支付 225,000 美元的民事罰款，這筆罰款將分配給其受到損失的基金投資者。

Galois Capital 是一家專注於加密貨幣交易的對沖基金，其部分資產在 FTX 崩潰事件中受損，最終決定在 2023 年 2 月關閉基金並將剩餘資金返還給投資者。

SEC 的調查發現，從 2022 年 7 月開始，Galois Capital 未能確保其建議的私募基金持有的某些加密資產由合格的託管人保管，違反了《投資顧問法》的託管規則。Galois Capital 在包括 FTX Trading Ltd. 在內的加密資產交易平台的線上交易帳戶中持有部分加密資產，這些加密資產均不具備託管資格。 2022 年 11 月初至中旬，該基金管理的資產中約有一半因 FTX 崩潰而損失。此外，Galois Capital 還誤導了某些投資者，向他們表示贖回需要在月底前至少五個工作天通知，但卻允許其他投資者在提前通知的情況下贖回。

美國證券交易委員會執法部門資產管理部門共同主管 Corey Schuster 表示：

由於不遵守託管規則規定，Galois Capital 讓投資者面臨包括加密資產在內的基金資產可能流失、濫用或挪用的風險。我們將繼續追究違反投資者保護核心義務的顧問的責任。

SEC 認定 Galois Capital 違反了《投資顧問法》，而 Galois 也同意支付 225,000 美元的民事罰款，這筆罰款將分配給其受到損失的基金投資者。

據之前報導，Galois Capital 管理著超過 2 億美元的資產。而在 2022 年 11 月 FTX 破產之後，該公司決定停止所有交易，平倉所有部位，並在關閉基金後向客戶返還 90% 未被困在 FTX 上的資金，而之後也出售了基金對 FTX 的債權。

雖然私募基金不像 ETF 一樣要經過 SEC 嚴格的審查才可上市，但由此案觀察，加密資產的託管問題已受到主管機關的重視，這也是目前幾乎所有比特幣和以太坊現貨 ETF 中的託管皆由上市合規交易所 Coinbase 包辦。Galois Capital 雖早已清算其基金，但時隔一年多被 SEC 拍板罰款，也是為其他業者敲響一記警鐘。