策略實測03 | OKX與AICoin研究院:馬丁格爾策略
用最簡單的方式,帶你讀懂經典策略。
OKX 聯合優質數據平臺 AICoin 發起系列經典策略研究,旨在通過數據實測和策略特點等核心維度分析,幫助用戶更好地瞭解和學習不同的策略,儘量避免盲目使用。
馬丁格爾策略,全稱 Dollar Cost Averaging(美元平均成本),簡稱 DCA,是一種注重倉位管理的交易方法,核心理念是”虧損加倉拉均價,盈利重置”,主要特點是在每次虧損後,將交易金額加倍,直到獲得一次勝利。這個策略的基本假設是,只要資本足夠大,最終的勝利將彌補所有之前的損失並帶來盈利。作爲一種較高風險的策略,馬丁格爾適合有足夠資本並能承受潛在巨大虧損的交易者使用。
這種策略在加密貨幣市場中主要分爲兩種應用形式:現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾。
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第 03 期介紹馬丁格爾策略,採用 3 大數據模型對【現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾】,進行實測:
模型 1:上漲行情 5 min運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型 2:下跌行情 5 min運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型 3:橫盤震盪 5 min運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
本期數據測試運行標準:
做多 DCA:在市場啓動時開倉買入,當市場下跌時進行補倉操作,最多可補倉 5 次,並且第 5 次補倉時設置止損線。當市場反彈並上漲至目標價位時,進行一次性賣出以獲取收益。
合約 DCA:基於做多 DCA 的邏輯,增加了開倉賣出的操作。在市場啓動時進行開倉賣出,當市場上漲時進行補倉操作,最多可補倉 5 次,同樣第 5 次補倉時設置止損線。當市場回調並下跌至目標價位時,進行一次性買入以獲取收益。
現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾一句話總結:橫盤震盪市場中,更適合合約 DCA;上漲趨勢明確的市場中,更適合現貨 DCA,但都需要警惕風險。
優劣對比
馬丁格爾策略 | ||
類別 | 現貨馬丁格爾 | 合約馬丁格爾 |
交易標的 | 直接交易實際資產 如 BTC、ETH | 交易衍生品 如 U 本位合約,幣本位合約 |
投入金額 | 需全額購買 | 僅需繳納保證金,初始資金要求低 |
最大虧損 | 最大虧損限於投入資金 | 涉及槓桿 逐倉情況下,最大虧損爲保證金 全倉模式下,最大虧損爲賬號資金 |
持有日期 | 無到期日,可長期持有 | 無到期日,可長期持有 |
市場波動 | 相對價格波動較小 | 收益波動通常更劇烈 |
適用行情 | 上漲行情&震盪行情 | 合約空頭 DCA 適合震盪&下跌行情 合約多頭 DCA 則適合震盪&上漲行情 |
使用操作 | 操作相對簡單 | 操作相對複雜,需考慮更多因素 |
優點 | 降低持倉成本 相對安全 | 收益放大 資金效率高 |
缺點 | 資金佔用大 收益較慢 | 風險極高 心理壓力大 |
馬丁格爾策略的 2 種形式都遵循相同的基本原則:在虧損時增加交易規模,拉低均價,期望最終盈利能覆蓋之前的損失。然而,它們在具體操作、風險特徵和適用場景上存在顯著差異。策略的選擇應根據交易者的風險承受能力和市場趨勢進行動態調整,同時應注意合理的風控措施以降低潛在損失。
無論是現貨還是合約馬丁格爾,都被認爲是注重倉位管理的策略。現貨馬丁格爾策略通過加倍買入降低平均成本,需警惕持續下跌風險;而合約馬丁格爾策略則通過加倍開倉放大收益和風險,需要警惕爆倉風險。
模型一
該模型爲:上漲行情 5 min 運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型一 | ||
類別 | 現貨馬丁格爾 | 合約馬丁格爾 |
交易對 | BTC/USDT | BTC/USDT永續 |
時間 | 2024/05/24-2024/06/07 | 2024/05/24-2024/06/07 |
交易金額 | 100000U | 100000U |
槓桿 | 1倍 | 1倍 |
手續費率 | 0.05% | 0.05% |
運行週期 | 5min | 5min |
共觸發交易信號 | 12次 | 36次 |
完成交易 | 6次 | 18次 |
盈利 | 5次 | 15次 |
虧損 | 1次 | 3次 |
交易金額 | 1234337.49USDT | 2460757.1USDT |
總收益 | 4131.34USDT | 806.72USD |
收益率 | 4.13% | 0.81% |
模型二
該模型爲:下跌行情 5 min 運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型二 | ||
類別 | 現貨馬丁格爾 | 合約馬丁格爾 |
交易對 | BTC/USDT | BTC/USDT永續 |
時間 | 2024/04/01-2024/04/19 | 2024/04/01-2024/04/19 |
交易金額 | 100000U | 100000U |
槓桿 | 1倍 | 1倍 |
手續費率 | 0.05% | 0.05% |
運行週期 | 5min | 5min |
共觸發交易信號 | 28次 | 74次 |
完成交易 | 14次 | 37次 |
盈利 | 9次 | 30次 |
虧損 | 5次 | 7次 |
交易金額 | 2645655.49USDT | 7308788.44USDT |
總收益 | -13192.14USDT | -1951.23USDT |
收益率 | -13.19% | -1.95% |
模型三
該模型爲:橫盤震盪 5 min 運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型三 | ||
類別 | 現貨馬丁格爾 | 合約馬丁格爾 |
交易對 | BTC/USDT | BTC/USDT永續 |
時間 | 2024/08/10-2024/08/20 | 2024/08/10-2024/08/20 |
交易金額 | 100000U | 100000U |
槓桿 | 1倍 | 1倍 |
手續費率 | 0.05% | 0.05% |
運行週期 | 5min | 5min |
共觸發交易信號 | 10次 | 32次 |
完成交易 | 5次 | 16次 |
盈利 | 3次 | 14次 |
虧損 | 2次 | 2次 |
交易金額 | 1010896.2USDT | 3291423.95USDT |
總收益 | -1727.8USDT | 5679.07USDT |
收益率 | -1.73% | 5.68% |
分析與總結
暴漲暴跌不利於合約 DCA 策略,其適合震盪行情,其中合約空頭 DCA 適合震盪&下跌行情,合約多頭 DCA 則適合震盪&上漲行情。現貨 DCA 在上漲行情中能獲得。
合約 DCA 策略在不同市場環境下都表現出較強的適應性,尤其在橫盤震盪市場中優勢明顯。現貨 DCA 在上漲市場中表現較好,但在橫盤震盪和下跌市場中表現不佳。合約 DCA 通過更頻繁的交易和更高的勝率來獲得收益,但也可能帶來更高的風險。現貨 DCA 交易頻率較低,可能更適合長期交易者或風險厭惡型交易者。
一般情況下,當他們的加倉參數設置爲 1 時,與網格有很像的行爲。但當加倉參數設置爲 2(或更大時)它們可能導致資金需求急劇增加,並給交易者帶來巨大的心理壓力。特別是合約馬丁格爾,由於槓桿作用,其風險更爲顯著,可能導致爆倉。
具體而言:
根據風險承受能力選擇策略
高風險承受能力:可以考慮合約 DCA,尤其在橫盤震盪市場中。
低風險承受能力:可以選擇現貨 DCA,特別是在上漲趨勢明確的市場中。
結合市場趨勢
上漲趨勢:兩種策略都可以考慮,但要注意及時止盈。
下跌趨勢:謹慎使用,可能需要調整策略或暫時觀望。
橫盤震盪:合約 DCA 可能更有優勢。
動態調整
根據市場變化靈活調整策略,不要固守單一模式。
風險管理
設置止損點,控制單次交易的資金量,分散交易以降低風險。
組合策略
考慮將合約DCA和現貨DCA結合使用,以平衡風險和收益。
持續學習和優化
定期回測和評估策略效果,根據新的市場數據不斷優化交易策略。
關注外部因素
除了技術分析,也要關注宏觀經濟、行業新聞等可能影響市場的外部因素。
通過合理運用這些策略並根據個人情況和市場環境進行調整,交易者可以更好地管理風險,提高收益的可能性。然而,請始終牢記,加密貨幣市場波動性很大,交易者應該只投入能夠承受虧損的資金。
OKX & AICoin 馬丁格爾策略
當前,OKX 策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目。OKX 現貨版、以及合約版馬丁格爾策略結合加密用戶的習慣和特性,做了更大程度的優化。針對不同經驗的用戶設置了兩種不同的創建模式:手動創建和智能創建。
手動創建是交易者根據個人對行情的判斷,來設置參數。這主要適用於交易經驗豐富、資本實力雄厚的交易者,普通用戶建議使用智能創建模式。智能創建則是用戶根據個人的風險偏好,選取 OKX 系統推薦的參數來設置交易的金額和買入的節奏。
需要提及的是,系統推薦的參數,是綜合自歷史行情和資產波動,藉助歐易 OKX 後臺算法測算出來的,具有相當程度的權威性,能爲交易者帶來可靠的交易參考。另外,借鑑傳統證券類交易對交易者進行分層的做法,智能創建模式儘可能控制風險,結合用戶資產狀況和承受能力,按照保守型、平衡型和進取型三個等級,爲用戶推薦不同風險程度的參數。
如何訪問 OKX 的更多策略交易?用戶可以通過 OKX APP 或者官方網站,進入「交易」板塊的「策略交易」模式,然後點擊策略廣場或者創建策略都即可開啓體驗。除了自行創建策略,目前策略廣場還提供“優質策略”和“策略帶單員的優質策略”,用戶可以複製策略或者進行策略跟單。
OKX 策略交易具有操作簡易、低手續費和安全保障等多重核心優勢。在操作方面,OKX 提供智能參數助力用戶更科學的設置交易參數;並提供圖文及視頻教程,讓用戶快速上手並精通。在手續費方面,OKX 對手續費率體系進行了全面升級,大幅降低用戶交易手續費。在安全保障方面,OKX 擁有全球頂級專家組成的安全團隊,可以爲您提供銀行級的安全保護。
如何訪問 AICoin 的 DCA 策略?
全幣種 DCA 策略:用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「策略」選項中找到「全幣種 DCA」的選項。點擊這裏,在該界面有 AICoin 基於當前市場行情推薦的全幣種 DCA 策略。
現貨 DCA 策略: 用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「現貨 DCA」的選項。點擊這裏,在該界面有 AICoin 基於當前用戶選擇的交易對推薦的現貨 DCA 策略。
合約 DCA 策略:用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「自定義指標/回測/實盤」的選項。點擊這裏,並在「社區指標」中搜索「合約 DCA」,就能夠找到定投策略的代碼。
免責聲明
本文僅供參考,僅代表作者觀點,不代表 OKX 立場。本文無意提供 (i) 交易建議或交易推薦; (ii) 購買、出售或持有數字資產的要約或招攬; (iii) 財務、會計、法律或稅務建議。我們不保證該等信息的準確性、完整性或有用性。持有的數字資產(包括穩定幣和 NFTs)涉及高風險,可能會大幅波動。您應該根據您的財務狀況仔細考慮交易或持有數字資產是否適合您。有關您的具體情況,請諮詢您的法律/稅務/交易專業人士。請您自行負責瞭解和遵守當地的有關適用法律和法規。