美國貨幣監管署(OCC)主計長:去中心化金融(DeFi)可推動銀行進步,監管將更容易

Elponcho
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美國貨幣監管署(OCC)主計長:去中心化金融(DeFi)可推動銀行進步,監管將更容易

美國貨幣監管署(OCC)主計長 Brian Brooks 在金融時報發表文章,他形容 DeFi 就像是「自動駕駛的銀行」一樣,走在時代前頭,推進銀行的進步,而它也能夠被監管。

現行交通監管,管不了危險的車

Brian Brooks 表示,早在 1961 年大眾科學雜誌 (Popular Science) 就已經預見了自動駕駛汽車,而它也在所有交通安全監管者調適規則之前,就已經問世了。然而,所有的汽車安全規則像是速限、酒駕等,都是適用於「危險的駕駛」,而非「危險的汽車」 。

他認為「銀行業」也在經歷相同的道路,去中心化金融 (DeFi) 背後的技術正是主因。但就跟現在的銀行監管一樣,它仍是用來預防人為錯誤。

他表示,美國貨幣監管署要求銀行要為安全負責,像是限制借款額度、規範工時以預防員工過勞出錯等,但這些銀行監管都是為了規範銀行家們。

DeFi 顛覆傳統銀行

Brian Brooks 認為由於區塊鏈技術讓 DeFi 不需要人為中介,讓這一切都變得不同。他舉例,DeFi 可以透過演算法依據供給與需求提供利率,而這一直是傳統銀行人為決定的。

又或者,他提起自動做市商 (AMM) 平台,這些去中心化的交易平台讓用戶不需要經紀商就能交易 ; 又或者,不需要中介機構就能提供借貸。

Brian Brooks 認為這些「自動駕駛的銀行」,雖然很新,但一點都不小,它很可能變成主流。

DeFi 的挑戰機會

Brian Brooks 認為 DeFi 的自動化、非人為,能帶來好處,像是儲蓄用戶可以由演算法幫他們找到最好的利率。也可以透過軟體來進行信用評估,終結對於某些借款者的歧視。非人為的作業也能消除詐欺與貪腐。

另一方面,他認為這些「自動駕駛的銀行」也有新的風險。 像是高頻交易、數位資產的高波動性,都可能加速拋售,增加存款用戶提出的機會,這些都比傳統銀行有更多流動性的風險。他同時也認為沒有人為評估的借貸,在抵押品的管理上會較為困難。

監管者可以推動銀行業未來

Brian Brooks 講出對監管的期許,他認為美國各州因應新科技發展,製造出不一致的監管規則,是阻礙了全國市場的健康發展,他認爲這跟自駕車所發生的也是一樣。

他認為,聯邦監管機構可以去監管這些「自動駕駛的銀行」,而且可能比傳統銀行更容易。Brooks 表示,DeFi 絕大多數的偏誤與合規問題都來自於軟體的錯誤,這不是指代碼的錯誤,而是人腦邏輯的錯誤。他認為這些人為設計演算法的錯誤,是可以被根除的。

例如,監管者可以接受訓練,審視演算法對於存款利率的制定,以及信用決策是否符合監管規定。

他認為,目前以人力為主的傳統銀行資本效率,已經因為營運成本與人為決定而減緩,DeFi 卻可以帶來更大的資本效率。演算法銀行將改變金融機構的就業性質,可能銀行會需要更多的工程師。長遠來說,他認為這樣的改變或許會為社會帶來更多助益。

最後,他認為這樣的進步能夠促進普惠金融,而監管機構若能像是十年前的汽車製造商一樣大膽,美國的銀行業將有所不同。

未確定 Brain Brooks 是否留任

Brian Brooks 於 2020 年 5 月 29 日在川普任內接下美國貨幣監管署 (OCC) 代理主計長,11 月 27 日正式成為主計長。過去半年,像是金融機構能自由為大眾提供加密貨幣託管服務銀行能處理穩定幣業務的加密友好政策,都是在他的任內發布。

在拜登上任後,Brian Brooks 是否能延續任期,目前還不清楚。