Galaxy Digital執行長點出,熊市時交易常犯的 3 大致命錯誤

Jeff
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Galaxy Digital執行長點出,熊市時交易常犯的 3 大致命錯誤

有加密貨幣界高盛銀行之稱的數位貨幣投行 Galaxy Digital 執行長兼創辦人 Michael Novogratz 在本週接受專訪時列舉了當前交易員時常犯的三種錯誤。其中,急於炒底,專注於短期策略而忽略宏觀經濟局勢是最常見且代價最高的錯誤。

交易員常犯的 3 大錯誤

Michael Novogratz 是高盛集團(Goldman Sachs)的前合夥人,其早期職業生涯主要專注於外匯交易與新興市場研究。Michael Novogratz 在本週接受了摩根溪((Morgan Creek Capital))創辦人 Anthony Pompliano 的專訪,探討了當前因武漢肺炎陷入混亂的金融市場和美聯儲對經濟衰退的應對措施。

由於比特幣和其他加密貨幣的價格表現與股票和其他資產相關性越來越高,Pompliano 向 Novagratz 提問:交易員在當前市場常犯的錯誤有哪些,人們又該如何避免。對此。Novagratz 指出,常犯的交易錯誤主要分為三種: 

1.第一個人們犯的最大錯誤是,當市場崩潰時,每個人都認為市場應該很快就會恢復原狀,急著想要炒底,但實際情況總是變得比你想像的還要糟。有時我也會犯錯,但我會告訴自己:「嘿,當您想炒底時,先等一段時間,一周後再回來看看」,通常市場狀況會變得更糟,因為一旦進入熊市,它們都會持續一段時間。

2.投資標的的基本面究竟是越來越好,還是越來越糟?如果你能提早意識到某些標的的基本面變得越來越好,那通常會是下一個上漲周期的開始。請從基本面選擇一個正在轉向樂觀的資產。 

3.這並不意味著您不能購買被拋售的標的,只是當市場狀況如此糟糕時,您真正應該購買的,是能夠長期持有的資產。

 

對比特幣的信心消失

究竟什麼是長期持有的資產?Novotgratz 以自身持有的丘吉爾唐斯公司(Churchill Downs Incorporated)股票為例,該公司從肯塔基州路易斯維爾的一個賽馬場發​​展成為一家擁有多個賽馬場、賭場和美國領先的在線投注公司的美國各州的公開交易公司。Novotgratz 表示,其股票過去六週從 160 美元跌至 80 美元。但是,即使取消了肯塔基州的賽馬大賽(該公司每年能在該活動中賺取 1 億美元),它仍然是一家市值 50 億美元的公司,現在的市值已接近腰斬。只要你做足功課,你就可以找到很多當前價值被低估的公司,這些股票即使價值在短時間內上漲,也無需出售。 

但是比特幣呢?Novotgratz 表示:

「我認為除非出現通貨緊縮(區塊獎勵減半),否則我們不會看到比特幣的加速發展。」

上週,當比特幣跌至 5301 美元時,Novogratz 在 Twitter 上發布推文聲稱對加密貨幣的信心產生了動搖。

事實上,Novotgratz 曾試圖警告加密貨幣投資者,諸如冠狀病毒危機之類的宏觀經濟風險可能對比特幣非常不利,在這種情況下,大多數投資者傾向於清算所有投資標的,就連加密貨幣也不例外。

 

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