無畏牛熊!理財平台Matrixport,如何照顧你的穩定收益

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無畏牛熊!理財平台Matrixport,如何照顧你的穩定收益

加密貨幣市場沒有永恆的牛市,馬斯克的幾句話、各國監管消息更動,都有可能帶來巨大變動,今年五月,比特幣超過五成的跌幅,就是一個血淋淋案例。儘管多數老韭菜仍是信心滿滿,但對於新進場的散戶與機構來說,都是一大震撼。

詭譎多變、24 小時不休息的市場,可能已經讓許多人感到疲憊無助 ; 事實上,隨著產業發展,加密貨幣的投資者不再需要走向前線交易市場與人廝殺,「加密金融服務平台」提供多樣化的資產管理商品,讓投資人可以獲得相對穩定合理的收益。

所謂「加密金融服務平台」,就是一種加密貨幣投資理財平台,像是 Crypto.com、BlockFi、Celsius Network 等西方平台都已經行之有年,各有特色。在亞洲,也有獨具特色的加密金融服務平台:由比特大陸創辦人團隊獨立創業的 Martrixport,宣稱其加密資產業務已託管 80 億美元,管理著 20 億美元數位資產,號稱是亞洲最大的加密資產管理平台。

本篇文章將討論該平台有哪些基礎商品,它又有什麼樣的機會與風險呢?

基本款:固定收益

「固定收益」可以理解為一種數位資產的定期存款,用戶可以投入不同類別的數位資產,在一定期間內享有定存收益,在產品到期後,再返還給用戶。

以 Matrixport 為例,你會看到「固定收益」的產品可以投入的幣種並不少:USDT、USDC、BTC、BCH、LTC、ETH 都可以作為標的。除此之外,Matrixport也於上周開始支持最近大熱的DOGE,以及LINK, DOT的固收服務。

重要資訊分成:「年化收益率」、「期限」以及「起投金額」。「年化收益率」表示在投入資金起算期後,獲得收益換算後的年化報酬 ;「期限」則是指這檔產品產生收益的有效期間 ; 「起投金額」則是需投入的最低金額。

以 USDT 為例,你會看到差異在於「期限」的不同,影響「年化收益率」。期限越短,用戶可以越快取回資金與收益,做更靈活的資金運用,但相對收益率較低。期限越長的產品,相對收益率較高,但也代表用戶需要將數位資產存在平台越長的時間。

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Matrixport 在固定收入產品與 BlockFi 相較之下,優勢在於高收益、大筆資金的高利率以及零手續費。

用同樣的 USDT 產品比較,BlockFi 提供 9.3% 的收益 ; Matrixport 則有 10~30% 的收益。

此外,BlockFi 的 BTC 固定收益產品標榜是 6%,不過額度是有所限制的,只有投資一個 BTC 以下的資金,可以享有這樣的利率。一但超過此額度,利率就會降很多,1 ~ 20 個 BTC 只有 2%。而 Matrixport 則是採取產品總額度的方式提供,因此用戶不會因為超過投資金額,利潤就減損,20 個 BTC 以上也能享有 2.5% ~ 3% 的收益率。但相對來說,1 個 BTC 以下的投資用戶,在 Matrixport 就不夠有利。

一般來說,提取資金都是需要費用的,BlockFi 會依據不同的幣種進行收費,例如:BTC 為0.00075 BTC、USDT 為 10 USDT。Matrixport 則是不收取提幣費用。

對於想長期持有數位資產,並賺取利息的用戶,固定收益類型的產品會是一個很簡單入門的好選擇。

至於收益是從何而來?Matrixport 是少數會解釋利率來源的理財平台,據官方表示,固定收益產品來自於自家的借貸產品,透過中心化的風險控制資金運用,並收取利息,作為收益來源。

進階款:基金

如同傳統銀行,除了定活存之外,基金也是用戶選擇的資金存放標的。加密貨幣的基金組合通常是會公布標的類型、獲利方式,並提供浮動式的收益率。這樣的商品無法給予收益保證,甚至可能在市場劇變時,產生虧損,但相對來說,如果理財平台的資金操作方式得當,比起固定收益產品,將獲得更為可觀的報酬。

以 Matrixport 為例,是提供用戶以 BTC 或 USDT 作為投資工具,交由該公司的資產管理團隊以不同套利策略獲利,以現有的「矩陣嚴選基金」產品為例,標榜運用量化與套利策略,年化收益大約在 5~40% 不等。

西方較為保守的理財管理平台目前沒有整合這類產品,基金產品在市場上多是提供給資金量較龐大的機構或專業投資人。Matrixport 則是少數供應給散戶基金產品的理財平台。

通常這類基金產品會提供過去一段時間的平均績效,用戶可以參考歷史數據,評估可承擔的風險後,再選擇是否進場。

玩家款:雙幣理財

雙幣理財,源自於傳統金融中的雙元貨幣 (DCI, Dual Currency Investment),在傳統金融中雙元貨幣是一種衍生工具,它將貨幣市場存款與貨幣選擇權結合在一起,以提供比標準存款更高的收益率。到了加密貨幣的雙幣理財產品,則成為法幣與加密貨幣兩種貨幣的衍生產品。雙幣理財首見於 Matrixport,後來在幣安等主流交易所也開始提供此產品。

從簡單的角度去看,它一樣是「固定收益」的產品,因為每一份雙幣理財合約,會在一開始就約定好一定的收益比例。特別的是,它會依照到期時,條件的不同,給用戶不同的幣種。

從下圖的案例可以更好理解,這是一份 5 月 26 日將到期的雙幣理財 BTC 合約,合約上載明用戶投入的 BTC,將會年化 146% 的利率,在 5月 26 日到期時償還。然而,償還的幣種是因條件而不同的,假設在5 月25 日投入 1 個 BTC,若是 5 月 26日 BTC 幣價大於 40,000,會歸還 40,160 個 USDC,若是 BTC 幣價小於 40,000 則會歸還 1.004 個 BTC。

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若以現價38,000美元的 BTC 來說,好像無論哪種結果都是賺的。但其實這是一個讓用戶主動參與市場判斷去參與的產品,並非全然被動的理財產品。

仔細觀察這份合約,與單純持有一個 BTC 相比,無論是幣價大於或小於 40,000 兩種結果,都有可能讓你虧錢,因為合約已經定義了你的獲利範圍:38,000 ~ 40,160。

這就多出了很多玩味的地方,用戶可以評估市場價格會座落在獲利範圍的哪一個地方,再配合自己的需求選擇。

我們可以將市場預期分為三種「獲利範圍間震盪」、「向上突破獲利範圍」、「向下突破獲利範圍」。如果我評估市場價格將在「獲利範圍間震盪」,那麼無論是選擇投入以 BTC 或 USDC 的合約,都會獲利 ; 如果我評估市場價格將「向上突破獲利範圍」,那麼選擇 BTC 的合約將會是止盈保有利潤的好方法,缺點就是可能會少賺。最後,若是評估「向下突破獲利範圍」,那麼對於想抄底的用戶,可投入 USDC 的合約,將有利於囤積 BTC,只不過缺點是它仍會比原先持有 USDC 抄底,能抄到的數量要少。

這樣的商品可以提供對於市場判斷有自信的用戶,能按照自己的策略作出利益最大化的選擇。當然,虧損的後果仍需要由用戶自身來承擔。

支援法幣電匯、蓬勃發展的一站式理財平台

上述的產品並不僅是加密金融服務平台有在供應,中心化交易所、去中心化的 DeFi 協議都有這些業務,不過對比交易所的交易性質,像是 Matrixport 這類的加密金融服務平台做的事情專注在理財,它不像是股市交易所的快節奏,而是像銀行一樣,讓用戶透過不同的理財商品穩定獲利。加密金融服務平台跟 DeFi 也能有很好的融合,無論是參與流動性提供、流動性挖礦,或是去中心化借貸,加密金融服務平台是透過集中資金,中心化的資金管理,來攤平高昂的區塊鏈交易費,以及審核 DeFi 合約安全性的工作。

近期 Matrixport 已與金融科技公司 Circle 建立新的合作夥伴關係,能透過國際銀行電匯,以 1:1 美元兌換 USDC 到 Matrixport 錢包。

總歸來說,加密金融服務平台的角色日漸重要,它讓不熟悉加密貨幣的大眾,也能輕鬆從各種理財產品選擇中,找到在新興資產市場中,最佳的獲利方式。

(本文內容由 Matrixport 贊助提供)