金融科技、加密貨幣與新興銀行的交會點－Kraken Financial，會是你的將來銀行嗎？

美國老牌交易所 Kraken 在今年獲得懷俄明州的 SPDI 銀行營業執照，所謂 SPDI，指的是特殊用途存款機構，它讓 Kraken 的子公司 Kraken Financial 成為第一個正式的州特許加密貨幣銀行。它與人們日常來往的銀行有什麼不同呢？

特殊制度的州特許銀行

保管銀行

據 Kraken 公告自述，像是一些美國的大銀行一樣，Kraken Financial 屬於保管銀行 (或稱託管銀行)，它可以儲放客戶資產，並在一個合規的證券與商品市場中，讓客戶安全地進行交易。SPDI 特別的地方，是因為它們儲放的資產，包含數位資產 (如：加密貨幣)。

100%儲備銀行

Kraken Financial 執行長 David Kinitsky 在與 CoinDesk 的訪談中表示，與使用部分準備金制度的銀行不同，在懷俄明州的法律下，Kraken Financial 不能動用用戶存款，將其貸款出去以取得獲利。反之，客戶存入的每一分法定貨幣，都必須要 100% 做為儲備，當客戶贖回時，能夠立即償還。

州特許銀行

在美國，州特許銀行 (state chartered bank) 與聯邦儲備銀行並不相同，州特許銀行不需制定貨幣政策，僅提供零售與商業服務，並受到聯邦存款保險公司 (FDIC) 監管。而聯邦儲備銀行，則是受到貨幣監理署 (OCC) 的監管。

儘管 FDIC 只為 25 萬美元以內的存款提供保險，但由於 Kraken Financial 是百分之百儲備，所以反而沒有擠兌風險，再加上監管機構監督，因此官方認為更加安全。

誰可以使用 Kraken Financial

據官方指出，目前該銀行僅對美國居民提供服務，在第一年具體的服務有：數位資產託管、活期存款帳戶、匯款與融資，之後還將推出更多樣的數位資產託管、質押 (staking)、信託帳戶、完整的網路銀行服務與簽帳卡。

100%儲備怎麼盈利？

Kraken Financial 執行長 David Kinitsky 表示，傳統的部分準備金銀行對於用戶資產，是一種寄託 (bailment) 的關係。也就是，寄託人 (存戶) 託付受託人 (銀行) 依照合約保管資產，而受託人是可以在合約期間，拿該資產進行短期借貸或抵押的。但是 Kraken Financial 不能這麼做，資產不能任意被動用。

那麼加密銀行就不能盈利了嗎？David Kinitsky 表示，首先 Kraken Financial 的客戶可能進一步成為 Kraken 的用戶，導入交易所既有的盈利模式。除此還有，Kraken Financial 的存款手續費、機構託管費用等收入來源。

鏈新聞感到最有趣的是，加密貨幣存款借貸的部分。CoinDesk 問及「是否完全不做借貸」時，David Kinitsky 表示，客戶可以要求他們將自己的加密貨幣存款借出。這個回答看來，Kraken Financial 是想做目前 DeFi 借貸平台的業務，而該業務能提供的利率，也很可能比傳統銀行要高得多。而且在 Kraken Financial 中心化託管的操作下，執行類似 DeFi 或 CeFi 的產品成本可望更為低廉且安全。

台灣的純網銀夠有競爭力嗎？

在台灣，像是台新銀行的 Richart、王道銀行等數位銀行，加上沒有實體銀行的純網銀：將來銀行、LINE Bank 及樂天國際銀行。耕耘多時的數位銀行，依靠良好的 App 用戶體驗、較高利率與多次數免費跨行提款等特色，已吸引不少傳統銀行用戶。遲遲未正式出道的純網銀，在體制嚴謹的台灣金管會關照之下，能變出什麼新花樣，還有待觀察。

美國懷俄明州的 SPDI 銀行營業執照勢必是金融科技、加密貨幣與新興銀行的先驅，若 Kraken Financial 取得成功經驗，不難見到「將來」銀行的創新未來。